ゴールドマン：AIが未実証のまま、ロボット出荷台数が5万1000台に達すると予測

ハードウェアは輝くも、AI能力は依然として未実証

ゴールドマン・サックスの2月21日付けレポートは、2026年のCCTV春節ガラで披露されたヒューマノイドロボットがハードウェア工学において大きな進歩を示しているものの、その実世界でのAI能力は未検証のままであると結論付けています。Unitree、Noetrix、Magic Lab、Galbotを含む民間企業のロボットが登場したこのパフォーマンスは、印象的なマルチロボット協調、動的バランス、器用さを披露しました。アナリストのジャクリーン・デュは、これらの能力がアクチュエータ技術、センサー統合、および高度な制御アルゴリズムにおける急速な改善を証明していると指摘しました。

しかし、同行は、高度に振り付けられたパフォーマンスは、制御された条件下で機械の最大の可能性を示すために事前にプログラムされた可能性が高いと述べています。ロボットはリアルタイムの自律的意思決定ではなく、事前に定義された軌道に依存していました。このため、それらのコアとなる認知知能、適応性、および非構造化環境で独立して動作する能力は未解決の疑問として残されています。

2026年には世界の出荷台数が5万1000台を超える見込み

ゴールドマン・サックスは、世界のヒューマノイドロボット出荷台数が2026年には5万1000台、2027年には7万6000台に達するという予測を維持しています。これは、2025年に出荷が予想される1万5000～2万台から数倍の増加を意味します。同行は、ガラパフォーマンスの高い露出度が、一般の人々の技術に対する認識と受容を向上させ、産業以外の分野、すなわちサービス、エンターテイメント、教育分野への応用を可能にすると考えています。

予測される成長は、主に制御された環境における専用の商業展開によって推進されます。初期の利用事例には、ホテル、銀行、展示センターでの警備巡回や顧客サービスが含まれます。これらのアプリケーションは、既存のタスク計画および移動能力を効果的に活用しつつ、高度な器用さを要する操作の複雑さを回避することで、早期の市場導入への明確な道筋を提供します。

サプライチェーンは第1四半期の逆風と原材料コスト上昇に直面

短期的に市場がハードウェアの展示に肯定的に反応する可能性があるものの、ゴールドマン・サックスは、投資家に対し、サプライチェーンが直面している根本的な逆風について警告しています。2026年3月と4月に発表される予定の2026年第1四半期の財務結果は、中国の電気自動車市場に大きく依存しているロボット部品サプライヤーにとって厳しいものとなる可能性があります。

さらに、銅、銀、金、メモリチップなどの主要な投入材料の原材料コストインフレは、短期的な利益率に潜在的なリスクをもたらします。レポートは、2035年の基本予測である138万台を超える長期的な上昇は、汎用AI能力の開発速度によって決定されると強調しています。ゴールドマンは特に、AIがその環境の内部シミュレーションを開発することを可能にする「世界モデル」アプローチを、注目すべき重要な技術経路として挙げました。