Toll BrothersとLennar、チャートパターンで46％および24％の上昇余地を示す

住宅建設株は急激な調整の後に安定し始めており、Toll BrothersとLennarのテクニカルパターンは、このセクターが反発に向けて準備を整えつつある可能性を示唆していると、バロンズ・インベスター・サークルのシニアテクニカルアナリスト、ダグ・ブッシュ氏は指摘する。

「株価は強気のMACDクロスオーバーの態勢にあり、モメンタムは4月初めに記録されたシグナルと比較して、より高い安値から改善している」とブッシュ氏はToll Brothersについて述べた。

高級住宅建設業者であるToll Brothersは、過去1年間で29％上昇した。一方、ステート・ストリートSPDR S&PホームビルダーズETFは6％の上昇にとどまっている。同社株は先週、強気のインサイドウィークを記録し、4週間続いた下落トレンドに終止符を打った。125ドル付近ではダブルボトムパターンが出現している。この水準は昨夏には抵抗線として機能し、第4四半期には2度サポートに転じた。2月4日の149.89ドルのカップ型ベースのピボットを上抜けできなかったことが重要な転換点となり、2月12日と18日の弱気のシューティングスターに続くドジ足がモメンタム喪失を確認づけた。

ブッシュ氏は現在の135ドル付近でのエントリーを推奨し、153.98ドルのピボットを上回れば追加買いのトリガーとなると見ている。長期目標は2027年初頭までに195ドルで、46％の上昇に相当する。128ドルを上回る限り強気を維持することを推奨している。

米国最大級の住宅建設業者であるLennarは、同グループの中で出遅れており、過去1年間で16％下落した。一方、ITBベンチマークは1％上昇している。しかし、同株は過去7週間でETFに対するパフォーマンスで優位を示し始めている。強気のRSIダイバージェンスが出現しており、価格がより低い安値を記録したのに対し、RSIは3月と5月に高い安値を形成した。ラウンドナンバー理論も重要な100ドルの水準で作用しており、この水準は昨年6月、12月、1月にサポートとして機能した後、4月には抵抗線に転じた。

同株は52週高値から38％下落しているものの、最近の値動きは改善している。5月19日の強気のハラミ足に続き、翌日にはドジ足が出現。先週、Lennarは8％上昇し強気の買い包み足を形成、ITBは5％上昇した。同株は5月21日に21日指数平滑移動平均線を回復し、5月22日には50日単純移動平均線を試した。

ブッシュ氏は現在の89ドル付近でのエントリーを推奨し、第4四半期までに110ドルを目標としている。これは24％の上昇に相当する。82ドルを上回る限り強気を維持することを推奨している。

iシェアーズ米国住宅建設ETFは先週、13カ月ぶりの低水準に下落したが、10週間で最大の出来高を伴い週間レンジの高値付近で引け、建設的な展開で終了した。TOLとLENのテクニカルパターンは、買い手が調整後の住宅建設セクターに再び参入しつつある可能性を示唆している。投資家は今後数週間、TOLの128ドル、LENの82ドルのそれぞれのサポート水準を株価が維持できるかどうかを注視することになる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。