アリババ、1元未満の動画生成モデルでAI価格競争を激化

アリババ・グループ・ホールディングは、競合他社に対して極めて攻撃的な価格設定の新モデルを投入し、動画生成AI市場に参入しました。これは中国の人工知能価格競争における新たな局面を象徴しています。同社のウェブサイトによると、4月27日に動画生成モデル「HappyHorse 1.0」のテストを開始しました。720P解像度の公定価格は1秒あたり0.9元（約0.12ドル）です。

この動きは、低コストで高効率なモデルに急速に慣れつつある市場の現状を反映しています。オムディア（Omdia）のチーフアナリスト、リエン・ジエ・スー氏は「新規プレイヤーの登場への期待は、すでにバリュエーションに織り込み済みだ」と述べ、1年にわたる激しい競争を経て、市場はAIの能力と限界の両方についてより現実的になっていると指摘しました。

HappyHorse 1.0のグレースケールテストは、公式サイトやアリババクラウドのプラットフォームを通じてプロのクリエイターや企業顧客が利用できるほか、一般ユーザーは「通義千問（Qianwen）」アプリからアクセス可能です。大口顧客の場合、価格は1秒あたり0.44元まで下がる可能性があり、これは百度（Baidu）、騰訊（Tencent）、そしてDeepSeekなどのスタートアップといった国内ライバルから市場シェアを直接奪うことを狙ったものです。

このローンチは、急成長するAI生成市場におけるアリババの競争力を強化し、主要事業部門であるクラウド部門の成長を後押しする可能性があります。しかし同時に、各社が規模拡大のために利益を犠牲にしてユーザー獲得を優先させているため、業界全体の収益性に対する圧力も強まっています。

破壊的変化に慣れた市場

DeepSeek-V4などの最近のAIローンチに対する反応が限定的であることは、市場力学の大きな変化を浮き彫りにしています。昨年、DeepSeekが最初に発表した低コストモデルは、世界的なハイテク株の売りを誘発しました。アナリストはこれを、AIインフラ支出に関する前提の再評価を強いる「ブラックスワン」イベントと見なしました。対照的に、今回のアリババの発表は、過酷な競争環境における必然的なステップの一つと見なされています。KimiやQwenなどの競合他社はすでにパフォーマンスの差を縮めており、単一のモデルが市場に衝撃を与えることは難しくなっています。

焦点は「驚き」から「戦略的必然性」へと移りました。中国におけるAI価格競争は、企業が生き残るために、より強力なモデルをより低コストで提供し続けなければならないことを意味します。この傾向は単なるモデル開発者間の競争にとどまらず、クリエイティブ産業の経済構造を根本的に変えつつあります。例えば、AIプラットフォームは現在、5,000ユーロ（約80万円）以上かかる従来のファッション撮影を、1枚わずか0.50ドルほどのAI生成画像に置き換えています。この技術を早期に導入したルコックスポルティフ（Le Coq Sportif）のアレクサンドル・フォーヴェCEOは、「かつては5,000ユーロの撮影費用と複雑な物流、数週間の調整が必要だったことが、今ではオンデマンドで実行できる」と語りました。

地政学的側面

国内の価格競争の背景には、より広範な米中ハイテク対立があります。米国政府が先端半導体の輸出規制を強化する中、中国企業は自立したAIエコシステムの構築に向けた計り知れない圧力にさらされています。国産ハードウェア上で強力なモデルを動かす能力は、重要な長期的優位性になりつつあります。DeepSeekは最近、V4モデルをファーウェイ（Huawei）製チップで効率的に動作するように調整しました。これは米国技術からの脱却に向けた重要な一歩です。

アンクラ・チャイナ・アドバイザーズ（Ankura China Advisors）のマネージングディレクター、アルフレド・モントゥファル・ヘル氏は「今重要なのは、中国がAI開発を継続できるか、そしてそれを自国製チップで実現できるかであり、その地政学的な影響は甚大だ」と述べています。アリババのHappyHorseによる攻勢は、現在は既存のインフラ上で動作していますが、潜在的なサプライチェーンの混乱に左右されず、技術的主権を確保してグローバル規模で競争しようとする国家的な取り組みの一環です。

投資家にとって、アリババの戦略は機会とリスクの両方をもたらします。AI分野でのシェア獲得はクラウド事業を再活性化させる可能性がある一方で、底辺への価格競争は全参加者の利益率を侵食する恐れがあります。1秒あたり1元を切る価格でのHappyHorseの投入は明確な意思表示ですが、最終的な勝者は、コモディティ化する市場の経済的現実に適応しながらイノベーションを維持できる企業になるでしょう。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資勧誘を目的としたものではありません。