Le rapport de l'IPC de septembre devrait entraîner une volatilité du marché des cryptomonnaies

Résumé exécutif

La publication imminente du rapport sur l'indice des prix à la consommation (IPC) de septembre aux États-Unis, retardée jusqu'à vendredi, est un point focal pour les marchés financiers, en particulier au sein de l'écosystème des cryptomonnaies. Les analystes prévoient un taux d'inflation annuel de 3,1 %, ce qui marquerait la première fois cette année que l'IPC dépasse le seuil de 3 %. Cet indicateur macroéconomique devrait déclencher des mouvements de prix significatifs sur les actifs numériques, les acteurs du marché surveillant de près ses implications pour les futures décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.

L'événement en détail : Publication de l'IPC de septembre

Les traders de cryptomonnaies surveillent de près le rapport sur l'inflation américaine de septembre, retardé et maintenant prévu pour vendredi. Ce rapport devrait indiquer une augmentation annuelle de l'inflation de 3,1 %, ce qui signifie la première fois cette année que l'indice des prix à la consommation (IPC) a dépassé 3 %. Les économistes avaient initialement prévu une hausse mensuelle de 0,4 % pour septembre, s'alignant sur le taux annuel attendu de 3,1 %. Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis publiera le rapport, qui avait été précédemment reporté en raison d'une fermeture continue du gouvernement.

Implications de marché pour les cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies est particulièrement sensible aux données macroéconomiques, et la publication de l'IPC de septembre devrait influencer les valorisations des actifs et les schémas de négociation. Malgré la hausse prévue de l'inflation, les marchés à terme du CME évaluent actuellement la probabilité d'une réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale lors de la réunion de la semaine prochaine à 98,3 %. Cela suggère que les acteurs du marché anticipent une position dovish de la Fed, soutenant potentiellement les actifs à risque tels que les cryptomonnaies si l'IPC s'aligne ou est inférieur aux attentes.

L'analyse des données du marché des options cotées sur Deribit indique que l'Ether (ETH) est positionné pour une plus grande volatilité des prix après la publication des données, avec des mouvements projetés de 2,9 %. En revanche, le Bitcoin (BTC) devrait afficher une fluctuation de prix comparativement plus faible de 1,4 %. Markus Thielen, fondateur de 10x Research, a corroboré ces projections dérivées du marché des options, soulignant l'impact différencié sur les principaux actifs numériques.

Contexte plus large : Impact macroéconomique

L'inflation persistante au-dessus de 3 % pour la première fois cette année souligne les pressions économiques continues. Les investisseurs examineront le rapport non seulement pour son impact immédiat sur les prix des cryptomonnaies, mais aussi pour ses implications plus larges sur la trajectoire de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Un chiffre d'inflation plus élevé que prévu pourrait introduire une incertitude concernant les attentes agressives de réduction des taux, conduisant potentiellement à des ajustements du sentiment du marché sur diverses classes d'actifs. Inversement, des données conformes ou inférieures aux prévisions pourraient renforcer le récit des réductions de taux, renforçant potentiellement la confiance des investisseurs dans les actifs numériques dans un environnement plus large de prise de risque.