Salesforce Fixe le Prix de 25 Milliards de Dollars de Dette Record pour le Rachat d'Actions
Salesforce a annoncé avoir fixé le prix d'une offre de titres de créance de premier rang de 25 milliards de dollars, la plus grande émission de dette de l'histoire de la société. Le géant des logiciels cloud prévoit d'affecter l'intégralité du produit net à des accords de rachat d'actions accéléré (ASR) avec plusieurs institutions financières. Le paiement anticipé et la livraison initiale des actions dans le cadre de l'ASR devraient avoir lieu le 16 mars 2026, ce qui commencera immédiatement à réduire le nombre d'actions en circulation. L'opération, arrangée par un consortium de banques comprenant JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup, représente l'un des plus grands emprunts d'entreprise dans le secteur technologique cette année.
L'Action CRM Gagne 3 %, les Retours aux Actionnaires au Centre de l'Attention
Le marché a réagi favorablement au plan agressif de retour de capital, faisant grimper les actions de Salesforce de 3 % pour clôturer à 200 dollars jeudi. L'action a atteint un plus haut intrajournal de 204,86 dollars, surperformant fortement les concurrents ServiceNow et Oracle, qui ont respectivement enregistré des baisses de 0,95 % et 0,83 %. Cette initiative s'inscrit dans un programme plus vaste de retour aux actionnaires annoncé en février, qui comprenait une autorisation totale de rachat d'actions de 50 milliards de dollars et une augmentation de dividende de 5,8 %. La stratégie est considérée comme une réponse directe à la pression des investisseurs activistes qui ont poussé la société à une plus grande discipline du capital et à une amélioration des marges d'exploitation.
Les Géants Technologiques Utilisent la Dette pour l'IA et les Rachats d'Actions
L'énorme émission de dette de Salesforce la place parmi une liste croissante de titans technologiques qui puisent dans les marchés du crédit en 2026. Des entreprises comme Amazon, Meta et Alphabet ont récemment levé des dizaines de milliards de dollars de dette pour financer une double stratégie : investir massivement dans l'infrastructure d'IA tout en restituant des capitaux importants aux actionnaires. Avant cette offre, Salesforce détenait 8,50 milliards de dollars de dette en circulation, son dernier emprunt majeur étant une levée de 8 milliards de dollars en 2021 pour financer l'acquisition de Slack. Cette dernière levée de capitaux souligne la confiance de la direction et son engagement à augmenter le bénéfice par action et la valeur actionnariale globale.
Edgen Stock·Mar 16 2026, 13:44
