L'augmentation des retards de paiement des prêts automobiles signale une tension émergente dans le crédit à la consommation américain

Les retards de paiement des prêts automobiles augmentent face aux défis d'accessibilité

Les données récentes du secteur américain du financement automobile indiquent une augmentation du stress chez les consommateurs, en particulier dans le segment des prêts subprimes, ce qui soulève des signaux d'alarme précoces pour la santé globale du crédit à la consommation. Les taux de délinquance des prêts automobiles subprimes ont atteint des niveaux sans précédent, signalant une tension financière accrue pour les ménages américains à faibles revenus aux prises avec des prix de véhicules élevés et des coûts d'emprunt croissants.

Détail de la détérioration du financement automobile

Les indicateurs clés révèlent une détérioration significative de la capacité de remboursement pour de nombreux emprunteurs automobiles. Plus de 6% des prêts automobiles subprimes sont désormais en retard de plus de 60 jours, selon Fitch Ratings, marquant le taux le plus élevé jamais enregistré depuis le début du suivi en 1994. Ce chiffre dépasse le taux de délinquance global de 60 jours et plus de 1,38% au premier trimestre 2025, qui lui-même avait dépassé le pic de 1,33% observé en 2009 pendant la Grande Récession. Même les retards de paiement des emprunteurs primes ont montré une légère augmentation, passant de 0,35% en janvier 2024 à 0,39% en janvier 2025.

La crise de l'accessibilité sur le marché automobile américain est évidente dans plusieurs indicateurs. J.D. Power a rapporté que près de 14% des acheteurs de voitures neuves en septembre avaient des scores de crédit inférieurs à 650, ce qui représente la part la plus élevée depuis 2016. Le paiement mensuel moyen d'une voiture dépasse maintenant 750 $, avec près d'un prêt sur cinq et une location sur cinq dépassant 1 000 $. Pour gérer ces coûts, de nombreux acheteurs ont recours à des durées de prêt plus longues ou optent pour des véhicules d'occasion, tandis que les reprises de possession se sont intensifiées. Cox Automotive estime que 1,73 million de véhicules ont été repris en 2024, le total le plus élevé depuis 2009, avec des défauts de prêts automobiles dépassant 2,3 millions sur la même période, dépassant les pics de l'ère de la récession.

Analyse des implications plus larges pour le crédit à la consommation

L'augmentation du stress dans le financement automobile indique une décélération potentielle des dépenses de consommation globales, en particulier dans les secteurs qui dépendent des achats discrétionnaires et de la dette. Bien que les dépenses de consommation agrégées aux États-Unis soient restées robustes, augmentant considérablement plus rapidement parmi les ménages à revenus élevés, les difficultés des segments à faibles revenus suggèrent une économie bifurquée. Ces pressions découlent d'une confluence de facteurs, notamment des budgets ménagers plus serrés, un ralentissement de la croissance des salaires et l'expiration des programmes de soutien de l'ère pandémique.

L'analyse suggère que des pratiques de prêt souples entre 2020 et 2022 ont contribué à la situation actuelle, les emprunteurs ayant contracté des prêts à long terme et à taux d'intérêt élevés pour des véhicules surévalués. Beaucoup de ces emprunteurs sont désormais "sous l'eau", avec des soldes de prêt dépassant la valeur décroissante de leurs voitures.

Contexte économique et perspectives d'avenir

Malgré le secteur automobile