Merrill Lynch engage des poursuites judiciaires contre d'anciens conseillers, Charles Schwab et Dynasty Financial Partners

Merrill Lynch engage des poursuites judiciaires contre d'anciens conseillers, Charles Schwab et Dynasty Financial Partners

Merrill Lynch, une division de Bank of America (BAC), a engagé des poursuites judiciaires contre Charles Schwab (SCHW), Dynasty Financial Partners, et un groupe d'anciens conseillers financiers qui sont partis fonder une société de conseil en investissement enregistrée (RIA) indépendante, OpenArc Corporate Advisory. La plainte, déposée devant un tribunal fédéral en Géorgie, allègue un « raid d'entreprise » orchestré pour transférer illégalement environ 129 milliards de dollars d'actifs clients et un nombre important de personnel.

Détails des allégations

La plainte de Merrill Lynch décrit dix motifs d'action, y compris des allégations de détournement d'informations confidentielles et de secrets commerciaux, d'ingérence délictueuse dans les relations commerciales, de manquement au devoir de loyauté, de rupture de contrat et de concurrence déloyale. Merrill Lynch soutient que des membres seniors de son ancienne équipe des Services consultatifs mondiaux aux entreprises et aux institutions (GCIAS), nommément James Kaufman, Elizabeth White et Brittney Hartnett, ont participé à des réunions « secrètes » alors qu'ils étaient encore employés par la firme pour solliciter des collègues et des clients. La poursuite affirme en outre que Charles Schwab et Dynasty Financial Partners ont activement soutenu la formation d'OpenArc, mobilisant apparemment 90 millions de dollars pour couvrir les dépenses de démarrage et prenant une participation dans la nouvelle entité.

Contexte au sein de l'industrie de la gestion de patrimoine

Ce litige représente la plus grande transition d'équipe dans l'histoire de l'industrie de la gestion de patrimoine, impliquant une équipe que Barron's a classée comme la meilleure équipe de conseil institutionnel et la troisième meilleure équipe de patrimoine privé pour 2025. Le départ du groupe GCIAS, qui conseillait auparavant les entreprises et les clients ultra-riches sur les avantages de retraite, la rémunération des plans d'actions et les conseils financiers aux employés, souligne la pression croissante sur les maisons de courtage traditionnelles pour s'adapter aux demandes évolutives des conseillers et des clients. La vision déclarée d'OpenArc de fournir une plateforme à « architecture ouverte » contraste avec le modèle plus propriétaire de Merrill Lynch, suggérant un mouvement stratégique motivé par une insatisfaction perçue des clients à l'égard des offres conventionnelles. Cet événement intensifie le débat en cours concernant la mobilité des conseillers par rapport à la protection des entreprises, car les entreprises s'efforcent de protéger leurs investissements dans l'acquisition de clients et les systèmes propriétaires.

Précédents juridiques et ramifications potentielles

Merrill Lynch recherche une injonction immédiate pour empêcher toute sollicitation ultérieure de clients et la divulgation d'informations propriétaires, ainsi que des dommages compensatoires et exemplaires. Bien que la firme ait historiquement été moins sujette aux litiges agressifs dans les cas de rupture, son engagement avec Burr & Furman LLP, un cabinet d'avocats de litiges d'entreprise régional basé en Alabama, souligne la gravité de cette situation. Le résultat de ce procès pourrait établir des précédents importants pour les stratégies de rétention des talents et les pratiques concurrentielles dans l'ensemble du secteur des services financiers. Des cas de « raid » précédents ont entraîné des sanctions financières substantielles ; par exemple, Raymond James a été condamné à payer 5,2 millions de dollars et 20 millions de dollars dans des affaires d'arbitrage distinctes. Pour Bank of America (BAC) et Charles Schwab (SCHW), le litige introduit des passifs financiers potentiels sous forme de frais juridiques et de dommages-intérêts, ainsi que des risques de réputation selon les conclusions du tribunal.

Perspectives

La progression de ce procès sera étroitement surveillée par les participants de l'industrie de la gestion de patrimoine. Les facteurs clés à surveiller incluent la décision du tribunal sur l'injonction, la durée et le coût du litige, et son impact ultime sur le paysage concurrentiel. L'affaire est prête à influencer la façon dont les institutions financières structurent les accords avec les conseillers, gèrent les relations clients et abordent la mobilité des équipes de grande valeur dans un marché de plus en plus dynamique. Les implications plus larges pour le choix des conseillers et les tentatives des entreprises de retenir les actifs et la propriété intellectuelle résonneront probablement dans tout le secteur des services financiers pendant des années à venir.