Goldman Sachs soutient la chaîne d'approvisionnement de l'IA face à une demande de matériel 'exponentielle'

Goldman Sachs prévoit une 'croissance exponentielle' pour le matériel IA

Goldman Sachs a réaffirmé ses perspectives positives sur la chaîne d'approvisionnement de l'infrastructure de l'IA, prévoyant qu'une augmentation des applications pratiques de l'IA entraînera une croissance exponentielle de la demande de matériel. Dans un nouveau rapport de recherche, la banque a souligné l'agent d'IA open source OpenClaw comme un exemple clé de la façon dont les applications d'IA peuvent s'adapter rapidement pour répondre aux besoins des utilisateurs. L'idée centrale de la banque est que, à mesure que les modèles d'IA seront plus largement utilisés pour l'inférence — le processus d'exécution d'un modèle entraîné pour faire des prédictions — la demande de semi-conducteurs spécialisés et de matériel serveur augmentera à un rythme exponentiel.

Les entreprises technologiques chinoises identifiées comme des bénéficiaires clés

Goldman Sachs a identifié de nombreuses entreprises à travers l'écosystème technologique qui devraient bénéficier du développement matériel. La liste couvre des secteurs critiques, des composants fondamentaux aux services cloud. Parmi les principales entreprises nationales de GPU et d'ASIC citées figurent CAMBRICON (688256.SH) et METAX (688802.SH). Dans l'espace des serveurs et des réseaux, la banque a désigné des OEM comme IEIT (000977.SZ) et RUIJIE NETWORKS (301165.SZ). Le rapport a également mis en évidence les bénéficiaires du secteur des modules optiques, tels que ZHONGJI INNOLIGHT (300308.SZ), et les fabricants d'équipements de refroidissement comme ENVICOOL (002837.SZ). Enfin, l'analyse a noté que les principaux fournisseurs de grands modèles linguistiques (LLM) et de services cloud, y compris BABA-W (09988.HK), TENCENT (00700.HK) et SENSETIME-W (00020.HK), sont positionnés pour capitaliser sur la demande croissante d'infrastructure d'IA.