Les actions de GlobalFoundries progressent grâce au partenariat avec Corning et à l'expansion des puces domestiques

Le secteur technologique progresse alors que GlobalFoundries s'associe à Corning pour les solutions de centres de données d'IA

Les actions américaines ont connu un mouvement positif dans le secteur technologique, notamment avec les actions de GlobalFoundries Inc. (GFS) qui ont poursuivi un rallye de plusieurs jours. Le titre du fabricant de semi-conducteurs a progressé de plus de 5% en milieu de séance, porté par l'annonce d d'un partenariat stratégique avec Corning Inc. (GLW) visant à répondre aux demandes critiques d'infrastructure sur le marché en pleine croissance des centres de données d'intelligence artificielle (IA). Cette envolée a été en outre soutenue par un sentiment de marché plus large anticipant d'importants investissements gouvernementaux dans la fabrication nationale de puces.

L'alliance stratégique cible les goulots d'étranglement des centres de données d'IA

Le cœur de la récente performance boursière de GlobalFoundries réside dans sa collaboration annoncée avec Corning, révélée le 29 septembre 2025. Ce partenariat se concentre sur le développement de solutions avancées de connecteurs de fibres optiques détachables pour la plateforme de photonique sur silicium de GlobalFoundries. L'initiative cible directement les demandes croissantes de connectivité optique à large bande passante et économe en énergie au sein des centres de données d'IA, un goulot d'étranglement critique pour les charges de travail d'IA.

Plus précisément, l'alliance intègre le coupleur de bord à guide d'ondes en verre GlassBridge™ de Corning à la technologie de photonique sur silicium de GlobalFoundries. Cette intégration est conçue pour atteindre un alignement ultra-précis entre les circuits intégrés photoniques (PIC) et les fibres optiques, minimisant ainsi la perte d'insertion et améliorant l'intégrité du signal. Les entreprises prévoient d'introduire des solutions de fibres détachables à couplage par le bord et à couplage vertical, améliorant la maintenabilité et l'évolutivité dans les environnements informatiques denses. Le marché des interconnexions optiques, évalué à 19,39 milliards de dollars en 2025, devrait s'étendre de manière significative, atteignant environ 35,97 milliards de dollars d'ici 2030 avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 13,15%. Le marché des centres de données d'IA lui-même devrait passer de 15,02 milliards de dollars en 2024 à 93,60 milliards de dollars d'ici 2032.

À la position favorable de GlobalFoundries sur le marché s'ajoute un plan d'investissement significatif de 16 milliards de dollars pour l'expansion de sa production de semi-conducteurs et de ses capacités d'emballage avancées à New York et au Vermont. Cela s'inscrit dans le cadre d'une poussée plus large de l'administration Trump visant à relocaliser la fabrication de puces et à sécuriser les chaînes d'approvisionnement nationales, soulignant la sécurité nationale et l'indépendance économique.

Le marché réagit à l'innovation et au soutien politique

La réaction positive du marché aux actions de GlobalFoundries reflète la confiance des investisseurs dans le positionnement stratégique de l'entreprise dans deux domaines à forte croissance : l'infrastructure d'IA avancée et la fabrication nationale aux États-Unis. Le partenariat avec Corning est considéré comme une étape cruciale pour atténuer le goulot d'étranglement des interconnexions optiques, un défi fondamental pour l'évolutivité des centres de données d'IA. En offrant des solutions optiques évolutives et réparables, GlobalFoundries répond à un besoin fondamental de l'économie axée sur l'IA.

Parallèlement, la perspective d'un soutien gouvernemental substantiel à la production nationale de puces, y compris des droits de douane potentiels sur les contenus importés liés aux puces, offre un vent arrière significatif. Cet environnement politique est conçu pour favoriser les entreprises ayant une empreinte manufacturière importante aux États-Unis, comme GlobalFoundries, atténuant ainsi les risques de la chaîne d'approvisionnement et favorisant l'innovation sur le sol national. Le bilan solide de l'entreprise, avec un ratio de liquidité générale de 2,63 et un ratio d'endettement sur capitaux propres de 0,15, renforce davantage la confiance des investisseurs dans sa capacité d'expansion stratégique.

Implications plus larges pour le secteur des semi-conducteurs

Les développements entourant GlobalFoundries ont des implications plus larges pour le secteur des semi-conducteurs et le paysage évolutif des chaînes d'approvisionnement technologiques mondiales. L'accent mis sur les solutions optiques co-packagées, qui intègrent les PIC avec les connecteurs de fibres dans un seul module, devrait améliorer la rentabilité en raison de la nature intrinsèquement à forte marge des interconnexions optiques, avec des marges brutes dépassant souvent 50 % dans ce segment.

GlobalFoundries a déclaré un chiffre d'affaires sur les douze derniers mois (TTM) d'environ 6,84 milliards de dollars. Bien que sa marge nette reste négative à -1,68%, avec un BPA de -0.22, les analystes ont un objectif de cours de 39,77 dollars pour GFS, indiquant une recommandation d'achat modérée. Le bêta de l'action de 1,47 suggère une volatilité plus élevée par rapport au marché plus large. Son ratio cours/valeur comptable (P/B) de 1,82 est notablement inférieur à la médiane du secteur de 3,72, suggérant une valorisation potentiellement attractive.

L'accent mis sur la fabrication nationale est une réponse directe aux préoccupations géopolitiques et au désir de réduire la dépendance à l'égard des chaînes d'approvisionnement étrangères, en particulier de régions comme Taïwan, qui produisent actuellement la majorité des puces les plus avancées du monde. Ce changement pourrait remodeler la production mondiale de semi-conducteurs et les dynamiques commerciales.

Perspectives d'experts sur les trajectoires futures

Les leaders de l'industrie et les responsables gouvernementaux ont souligné l'importance de ces développements. Kevin Soukup, vice-président senior de la ligne de produits photonique sur silicium de GlobalFoundries, a déclaré :

"La technologie de fibre optique de pointe de Corning, intégrée à notre plateforme éprouvée sur silicium, offre les performances et la flexibilité nécessaires pour permettre un emballage optique évolutif et à haute densité pour les centres de données d'IA."

Le Dr Claudio Mazzali, vice-président de la recherche mondiale chez Corning, a fait écho à ce sentiment, ajoutant que la collaboration

"contribue à façonner l'avenir de l'infrastructure d'IA et à accélérer les progrès nécessaires pour répondre aux demandes d'un monde de plus en plus axé sur les données."

Le secrétaire américain au Commerce, Howard Lutnick, a souligné l'investissement de 16 milliards de dollars comme un témoignage de l'objectif de l'administration Trump de ramener la fabrication de semi-conducteurs en Amérique, garantissant la capacité et les capacités technologiques pour les générations futures.

Perspectives : l'innovation et la politique comme moteurs clés

Les prochains mois verront probablement une attention continue sur l'exécution des initiatives stratégiques de GlobalFoundries et la progression de la politique américaine en matière de semi-conducteurs. Des démonstrations de la nouvelle technologie Corning-GlobalFoundries sont prévues lors d'événements industriels tels que l'exposition ECOC à Copenhague, au Danemark, et le Sommet technologique GF à Munich, en Allemagne, signalant une préparation commerciale et un impact potentiel sur les revenus.

Les investisseurs suivront de près les détails supplémentaires sur les politiques tarifaires proposées par l'administration Trump, qui pourraient influencer de manière significative le paysage concurrentiel des fabricants de puces nationaux. La demande croissante des charges de travail d'IA continuera de stimuler le besoin de connectivité économe en énergie et à large bande passante, faisant des partenariats stratégiques et du soutien gouvernemental des facteurs critiques dans la prochaine phase de l'évolution des centres de données et du secteur des semi-conducteurs plus large.