FirstEnergy dépasse les attentes en matière de bénéfices et de revenus au troisième trimestre

FirstEnergy annonce de solides résultats au 3e trimestre, renforçant les perspectives du secteur des services publics

FirstEnergy Corp. (NYSE: FE) a annoncé aujourd'hui des résultats financiers pour le troisième trimestre 2025 qui ont dépassé les attentes des analystes, signalant une performance opérationnelle robuste et une avancée stratégique au sein du secteur des services publics. Ce rapport positif intervient alors que l'entreprise continue de réaliser d'importants investissements en infrastructure.

L'événement en détail

Pour le troisième trimestre 2025, FirstEnergy a déclaré un bénéfice ajusté de 0,83 $ par action. Ce chiffre a confortablement dépassé l'estimation moyenne des analystes, qui variait de 0,76 $ à 0,77 $ par action. Simultanément, la société de services publics a enregistré un chiffre d'affaires de 4,15 milliards de dollars, dépassant les prévisions de Wall Street qui se situaient généralement entre 3,92 milliards de dollars et 3,94 milliards de dollars. Le bénéfice net GAAP de la société pour le trimestre s'est élevé à 441 millions de dollars, soit 0,76 $ par action de base et diluée. Ces résultats représentent une amélioration significative par rapport au trimestre précédent, avec une augmentation de 9 % des bénéfices de base au 3e trimestre 2025 par rapport aux 0,76 $ par action du 3e trimestre 2024, et une augmentation des revenus par rapport aux 3,7 milliards de dollars de la même période.

Analyse de la réaction du marché

La réaction immédiate du marché à l'action FE suite à la publication des résultats a été mesurée, avec des échanges après-bourse montrant un changement de 0,0 %. Cela suggère que, bien que le dépassement des bénéfices ait été notable, la performance positive était probablement déjà intégrée dans les prix par le marché, conduisant à une réponse stable plutôt que volatile. Malgré la réaction immédiate modérée, les actions FirstEnergy ont montré un élan positif au cours du dernier mois, avec une performance de 7,28 %, et ont surperformé le marché plus large depuis le début de l'année, ajoutant environ 18,4 % par rapport au gain de 14,5 % du S&P 500.

Contexte plus large et implications

La forte performance financière de FirstEnergy est étayée par un déploiement de capital significatif et une vision stratégique claire. La société a déployé plus de 4 milliards de dollars en investissements en capital au cours des neuf premiers mois de 2025 et a augmenté ses investissements prévus pour l'ensemble de l'année 2025 de 5,0 milliards de dollars à 5,5 milliards de dollars. Cela fait partie du plan d'investissement en capital plus vaste Energize365, qui alloue 28 milliards de dollars d'investissements de 2025 à 2029. Ces dépenses substantielles sont stratégiquement axées sur l'amélioration de la fiabilité et de la résilience du réseau, le soutien de la nouvelle croissance résidentielle, commerciale et industrielle, et l'adaptation à la demande croissante de secteurs tels que les centres de données, qui ont connu une augmentation de 80 % dans le pipeline à long terme de FirstEnergy pour la charge depuis février 2025. La société a également affirmé un objectif de taux de croissance annuel composé des bénéfices de base de 6 à 8 % de 2025 à 2029, alimenté par ces investissements axés sur le client et l'expansion de la base tarifaire, en particulier après l'entrée en vigueur de nouveaux tarifs de base en Pennsylvanie le 1er janvier 2025.

Commentaires d'experts

Le sentiment des analystes concernant FirstEnergy reste généralement positif, reflétant la confiance dans l'exécution opérationnelle et la direction stratégique de l'entreprise. Le titre détient actuellement un consensus de 7 notations d'achat et 9 notations de maintien, sans aucune notation de vente. L'objectif de prix moyen sur un an pour FE est de 46,11 USD, avec des prévisions allant d'un minimum de 44,00 USD à un maximum de 49,00 USD. Notamment, certaines institutions financières, telles que BofA, ont relevé leurs objectifs de prix pour FirstEnergy, BofA augmentant son objectif de 44 $ à 51 $. De plus, l'analyste IA de TipRanks a attribué à FE la note « Surperformer ». Bien que les perspectives soient largement favorables, certains observateurs du marché notent des risques potentiels, notamment un endettement élevé et des incertitudes réglementaires.

Perspectives d'avenir

FirstEnergy a réduit ses prévisions de bénéfices de base pour l'ensemble de l'année 2025 à une fourchette de 2,50 $ à 2,56 $ par action, ce qui correspond étroitement au consensus des analystes de 2,54 $ par action. Cette prévision mise à jour, positionnée dans la partie supérieure de sa fourchette initiale, signale la confiance de la direction dans la poursuite des performances. Les investisseurs suivront de près le déploiement continu du capital de l'entreprise dans le cadre du plan Energize365 et son efficacité à générer la croissance annuelle composée des bénéfices de base projetée de 6 à 8 %. La demande croissante des centres de données et la tendance plus large à l'électrification seront des facteurs clés influençant la trajectoire de FirstEnergy au cours des prochains trimestres, ainsi que toute autre évolution réglementaire ou modification du paysage économique. Les commentaires de la direction lors de la prochaine conférence téléphonique sur les résultats seront cruciaux pour obtenir de plus amples informations sur la durabilité des tendances actuelles et les attentes futures.