Bank of New York Mellon annonce un bénéfice solide au troisième trimestre grâce à l'augmentation des revenus d'intérêts et de frais

BNY Mellon dépasse les attentes avec une solide performance au troisième trimestre

The Bank of New York Mellon (BNY Mellon) a annoncé une augmentation significative de son bénéfice au troisième trimestre, dépassant les estimations des analystes. Le géant mondial des services financiers a affiché un bénéfice net de 1,34 milliard de dollars, soit 1,88 dollar par action, pour le trimestre clos le 30 septembre. Cela représente une hausse substantielle par rapport aux 1,11 milliard de dollars, soit 1,50 dollar par action, enregistrés l'année précédente. Le bénéfice déclaré de 1,88 dollar par action a dépassé l'attente moyenne des analystes de 1,77 dollar par action.

Les données financières détaillées soulignent la croissance des revenus et des intérêts

Le revenu total de BNY Mellon pour le troisième trimestre a augmenté de 9% en glissement annuel pour atteindre un record de 5,08 milliards de dollars, dépassant les prévisions des analystes d'environ 4,97 milliards de dollars. Un moteur clé de cette croissance a été le revenu net d'intérêts (NII), qui a enregistré une augmentation de 18% pour atteindre 1,24 milliard de dollars. Cette solide performance du NII a considérablement dépassé la croissance projetée par les analystes de 12,6%, soulignant la gestion efficace du bilan de la banque et sa capacité à capitaliser sur l'environnement actuel des taux d'intérêt en réinvestissant les titres arrivant à échéance à des rendements plus élevés.

Les revenus basés sur les frais ont également contribué de manière substantielle, le revenu total des frais augmentant de 7% pour atteindre 3,64 milliards de dollars. L'activité de services aux actifs de la banque a connu une augmentation de 12% de son chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente. Les actifs sous garde et administration (AUC/A) ont augmenté de 11% pour atteindre 57,8 billions de dollars, reflétant principalement des valeurs de marché plus élevées et des entrées de clients soutenues. Cependant, les actifs sous gestion (AUM) sont restés largement stables sur la période, les valeurs de marché plus élevées étant compensées par des sorties nettes.

Réaction du marché et implications sectorielles plus larges

Malgré les solides résultats financiers, l'action de BNY Mellon (BK) a connu une baisse de 1,3% lors des transactions pré-marché, clôturant à 108 dollars. Cette réaction initiale du marché, malgré des prévisions de bénéfices et de revenus dépassées, met en évidence l'interaction complexe des facteurs influençant la performance boursière, qui peuvent inclure le sentiment général du marché, les prises de bénéfices ou la réévaluation des prévisions futures. Au cours des six derniers mois, BK a enregistré un rendement de 45,5%, ce qui témoigne d'une solide confiance des investisseurs à long terme.

La performance de la banque s'inscrit dans une tendance plus large de résilience observée chez les grandes banques américaines, bénéficiant d'un environnement d'exploitation constructif au sein des services financiers. Le contexte actuel du marché, caractérisé par l'envolée des marchés boursiers américains — alimentée par l'exubérance de l'intelligence artificielle (IA) et l'anticipation de futures baisses de taux d'intérêt — a encouragé les investisseurs à regarder au-delà des faiblesses du marché du travail et des préoccupations inflationnistes. Cet environnement a manifestement bénéficié aux banques dépositaires comme BNY Mellon, qui tirent des revenus significatifs des valeurs de marché et de l'activité des clients.

Initiatives stratégiques et perspectives d'avenir

BNY Mellon continue de se concentrer sur la croissance stratégique et les avancées technologiques. L'entreprise a lancé de nouvelles initiatives en IA et blockchain, y compris une collaboration avec l'Université Carnegie Mellon, ce qui indique un investissement continu dans les actifs et infrastructures numériques. Pour l'ensemble de l'année 2025, la société anticipe une augmentation de 12% de son revenu net d'intérêts.

Dans une démarche reflétant sa solide santé financière et son engagement envers le rendement pour les actionnaires, BNY Mellon a annoncé son intention d'augmenter son dividende trimestriel en espèces de 13%, passant de 0,47 $ à 0,53 $ par action, avec effet dès le troisième trimestre de 2025. Cette décision fait suite aux résultats positifs du test de résistance bancaire 2025 de la Réserve fédérale, qui a souligné le modèle commercial résilient et le bilan solide de la banque, son coussin de capital de stress (SCB) restant constamment au plancher réglementaire de 2,5%.