Key Takeaways:
Goldman Sachs a relevé son objectif de cours sur Weichai Power Co. (02338.HK) de 11 % à 41 HKD, citant de meilleures perspectives pour son activité de production d'énergie pour centres de données d'intelligence artificielle qui transforme le profil de bénéfices de la société.
« La transformation de la structure de l'activité moteur de la société va s'accélérer », a déclaré la banque dans un nouveau rapport, réitérant sa recommandation d'Achat sur le fabricant. Goldman Sachs a également augmenté l'objectif pour les actions A de Weichai (000338.SZ) de 34 RMB à 38 RMB.
La banque a relevé ses prévisions de bénéfice par action pour Weichai de 1 à 4 % pour les années 2026 à 2030. Le nouvel objectif de cours de 41 HKD implique un multiple cours/bénéfice mixte de 22 fois pour l'année en cours, une augmentation par rapport à la valorisation précédente de 20 fois.
Goldman Sachs prévoit que le segment de la production d'énergie AIDC représentera un tiers du bénéfice net de Weichai d'ici 2028, dépassant la contribution de son activité traditionnelle de moteurs de camions lourds. D'ici 2030, la banque estime que la contribution de l'unité passera à 40 %, soit environ 11 milliards de RMB, ce qui équivaut au niveau actuel du bénéfice net total de la société. Cette révision à la hausse intervient alors que la demande de générateurs à haute puissance pour les centres de données IA compense la pression sur les marges dans le marché des moteurs thermiques classiques.
Les nouveaux objectifs de cours suggèrent un potentiel de hausse significatif pour Weichai Power. Les investisseurs surveilleront les prochains rapports de résultats de la société pour voir si la croissance de l'activité AIDC répond aux prévisions accélérées de la banque.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
