TSMC reporte l'achat de la nouvelle machine de puces d'ASML à 400 millions de dollars

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. reportera l'adoption des machines de fabrication de puces les plus récentes et les plus avancées d'ASML Holding NV après 2029, un retard stratégique motivé par le prix exorbitant de 350 millions d'euros (400 millions de dollars) par unité. La décision du plus grand fondeur de puces au monde de conserver sa technologie actuelle de lithographie par ultraviolet extrême (EUV) pour ses puces de nouvelle génération A13 et N2U signale un vent contraire potentiel pour ASML et une divergence de stratégie par rapport à des concurrents comme Intel Corp., qui sont des adeptes précoces des nouveaux outils EUV à haute ouverture numérique (high-NA).

« Nous pouvons encore tirer de la valeur de nos outils EUV existants », a déclaré Kevin Zhang, co-directeur adjoint des opérations de TSMC, dans une interview récente, soulignant la rentabilité de leur stratégie actuelle. « C'est parce que l'EUV haute-NA de nouvelle génération est très, très cher. »

TSMC prévoit de lancer la production de son procédé A13, destiné au calcul haute performance et aux applications d'IA, d'ici 2029 en utilisant ses machines EUV établies. L'entreprise estime pouvoir continuer à fournir des puces plus petites et plus rapides à des clients comme Apple Inc. et Nvidia Corp. sans avoir immédiatement besoin du nouveau matériel coûteux d'ASML. Cette approche repose sur l'optimisation des performances de la technologie existante, ce qui témoigne de la force de la recherche et du développement de TSMC.

Ce retard représente un risque calculé pour TSMC, permettant potentiellement à ses rivaux de prendre un avantage technologique. Intel a déjà commencé l'installation de sa première machine EUV haute-NA, se positionnant pour reprendre le leadership manufacturier. Pour ASML, la décision de TSMC est un revers notable, car le géant taïwanais est son plus gros client. Cependant, le PDG d'ASML, Christophe Fouquet, reste confiant, affirmant que l'entreprise « évitera par tous les moyens possibles » de devenir un goulot d'étranglement pour l'industrie et que d'autres régions absorberont probablement la capacité si un client retarde ses achats.

Le pari de l'EUV Haute-NA

Le cœur du problème réside dans l'analyse coût-bénéfice de la technologie EUV haute-NA. Ces machines promettent d'imprimer des circuits plus petits et plus complexes, un facteur clé pour prolonger la loi de Moore. Pourtant, à plus de 400 millions de dollars l'unité, elles représentent une dépense en capital monumentale. L'hésitation publique de TSMC suggère que les gains de performance ne justifient peut-être pas encore de doubler le coût des machines EUV actuelles.

Au lieu de cela, TSMC se concentre sur des techniques de packaging avancées pour offrir des gains de performance, en assemblant plusieurs puces ensemble pour créer des systèmes plus puissants pour l'IA. Cette approche multi-puces (multi-die), cependant, introduit ses propres obstacles techniques, notamment la dissipation thermique et le stress des matériaux, que les analystes notent que TSMC n'a pas encore pleinement abordés publiquement. « La loi de Moore passe d'une puce monolithique unique dans un boîtier à plusieurs puces dans un boîtier », a déclaré Dan Hutcheson, vice-président de TechInsights, soulignant ce changement dans l'industrie.

Une opportunité stratégique pour Intel

Pendant que TSMC temporise, Intel avance agressivement avec l'EUV haute-NA. L'adoption précoce par le fabricant de puces américain est la pierre angulaire de sa stratégie visant à livrer cinq nouveaux nœuds de gravure en quatre ans et à regagner ses prouesses manufacturières. En étant le premier à exploiter la nouvelle technologie, Intel espère offrir des performances supérieures et attirer des clients à gros volumes, défiant directement la domination du marché de TSMC.

La divergence de stratégie prépare une bataille concurrentielle cruciale dans les années à venir. Si Intel peut démontrer un net avantage en termes de performance et de coût avec l'EUV haute-NA, TSMC pourrait être contraint d'accélérer son calendrier d'adoption. À l'inverse, si la stratégie de TSMC consistant à optimiser la technologie existante et le packaging avancé s'avère plus économique et suffisante pour les besoins des clients, l'investissement massif d'Intel pourrait mettre plus de temps à porter ses fruits, impactant ses rendements financiers. L'industrie des semi-conducteurs surveillera de près lequel des deux titans gagnera son pari sur l'avenir de la fabrication de puces.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.