L'avenir des centres de données d'IA pourrait être en orbite, un investisseur technologique de premier plan prédisant que le concept sera prouvé viable d'ici 24 mois, défiant des centaines de milliards d'investissements terrestres.
Un investisseur technologique de premier plan prévoit que les centres de données dans l'espace seront économiquement viables d'ici deux ans, entamant une campagne pour capturer une part de marché significative des installations au sol d'ici 2030. La prévision, de Gavin Baker, CIO d'Atreides Management, suggère que le paysage de l'infrastructure d'IA pourrait être radicalement remodelé, menaçant la chaîne d'approvisionnement terrestre qui soutient les besoins massifs de l'industrie en énergie et en refroidissement.
« Je pense que dans les deux prochaines années, sa viabilité et son économie seront prouvées », a déclaré Baker lors de la conférence Sohn Investment 2026. « D'ici la fin de la décennie, il commencera à prendre une part de marché significative. »
Le concept, qui repose sur une énergie solaire quasi illimitée et le vide spatial pour le refroidissement, est déjà exploré par de grandes entreprises technologiques. Google serait en discussion avec SpaceX et d'autres sociétés de lancement de fusées pour un projet de centre de données orbital, selon le Wall Street Journal. Pendant ce temps, SpaceX a un accord existant avec le laboratoire d'IA Anthropic pour construire « plusieurs gigawatts de capacité informatique d'IA orbitale ».
Cette prédiction remet en question le paradigme d'investissement actuel, où les quatre grands hyperscalers de l'IA prévoient de dépenser 650 milliards de dollars en dépenses d'investissement cette année seulement. Amazon, le plus gros dépensier, prévoit environ 200 milliards de dollars en 2026 pour répondre à la demande d'IA. Un passage potentiel en orbite pourrait redéfinir les gagnants et les perdants de la construction de l'infrastructure d'IA, déplaçant l'attention de l'immobilier et des services publics au sol vers les fournisseurs de lancement et les fabricants de satellites spécialisés.
Le pari à mille milliards de dollars sur l'IA terrestre
Le boom de l'IA a déclenché une frénésie de dépenses sans précédent dans l'infrastructure des centres de données. Nvidia, le principal bénéficiaire, a vu son chiffre d'affaires grimper à 215 milliards de dollars contre 27 milliards de dollars il y a seulement trois ans, grâce à ses puissants GPU devenus la norme de l'industrie. Cela a alimenté une construction massive au sol, les hyperscalers comme Amazon dépensant massivement pour suivre le rythme. Amazon Web Services (AWS) dépense environ 200 milliards de dollars cette année en dépenses d'investissement, principalement pour satisfaire les engagements de clients majeurs en matière de capacité de calcul d'IA. Cependant, tout cet écosystème repose sur la résolution des contraintes de plus en plus difficiles d'énergie, de refroidissement et de terrain pour les centres de données terrestres.
La puce 'Dark Horse' d'Amazon défie Nvidia
Alors que l'industrie se construit sur les puces de Nvidia, Baker soutient que le défi le plus important à sa domination est « gravement sous-estimé ». Il a identifié la puce d'IA Trainium personnalisée d'Amazon comme le « cheval noir » de la course. La raison, a-t-il expliqué, est technique : les modèles d'IA modernes utilisent de plus en plus une architecture « Mixture of Experts » (MoE), qui nécessite un « Switched Scaleup Network » spécifique pour fonctionner efficacement. « Au niveau mondial, seules deux entreprises disposent actuellement de réseaux de mise à l'échelle commutés en fonctionnement — l'une alimente les GPU Nvidia, et l'autre est le Trainium d'Amazon », a déclaré Baker. Il pense qu'après l'entrée en production de masse du Trainium 3 fin 2024, sa position en 2026 sera équivalente à celle du TPU de Google en 2025. Cela place Amazon dans une position unique pour concurrencer directement Nvidia sur la performance et le coût pour les charges de travail d'IA les plus avancées.
De la théorie à l'orbite en 24 mois ?
L'idée des centres de données orbitaux passe de la théorie à la pratique, donnant du poids au calendrier agressif de Baker. Au-delà des discussions de haut niveau impliquant Google et SpaceX, des acteurs plus petits construisent déjà les éléments fondamentaux. Sidus Space (SIDU), une société spatiale et de défense à petite capitalisation, construit actuellement une charge utile de stockage de données orbitale pour Lonestar Data Holdings. Cette charge utile, nommée StarVault, devrait être lancée au plus tôt au printemps 2027, représentant une étape concrète à court terme dans la création d'un écosystème de données en orbite. Ces projets précoces fournissent des preuves tangibles que la technologie et les modèles commerciaux pour l'informatique spatiale sont activement développés.
Pour les investisseurs, l'analyse de Baker suggère que le jeu de l'infrastructure d'IA s'élargit au-delà d'un seul fabricant de puces. Alors que Nvidia, se négociant à 28 fois les bénéfices prévisionnels, reste la force dominante, la puce personnalisée Trainium d'Amazon présente un concurrent redoutable qui pourrait améliorer les marges et la position concurrentielle de la société mère. En outre, la viabilité à long terme de l'informatique orbitale, illustrée par les projets de Sidus Space et l'intérêt de Google, introduit une nouvelle couche de risque pour les entreprises dépendantes du boom actuel de la construction de centres de données et de sa chaîne d'approvisionnement.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
