Points clés
(P1) L'équipe de base de Mantle, une solution de couche 2 d'Ethereum, a proposé une facilité de crédit allant jusqu'à 30 000 ETH à l'Aave DAO pour traiter les créances douteuses issues de la récente exploitation de KelpDAO.
(P2) « Quand nous avons été piratés, l'industrie s'est mobilisée pour nous aider. C'est la moindre des choses que nous fassions de même », a déclaré Ben Zhou, cofondateur de Bybit, sur X, confirmant que l'échange, en tant que principal actionnaire de Mantle, voterait en faveur de la proposition.
(P3) La proposition, MIP-34, décrit un prêt structuré avec un intérêt égal au taux de Lido plus 1 %, remboursable sur 36 mois. Cette initiative intervient après qu'une faille a laissé Aave, le plus grand protocole de prêt de la DeFi, avec une dette irrécouvrable estimée entre 123,7 millions et 230,1 millions de dollars.
(P4) Ce prêt est un élément central de « DeFi United », une coalition de protocoles se mobilisant pour contenir les retombées de l'attaque du 18 avril et prévenir une crise de confiance plus large dans le secteur.
La crise a débuté lorsqu'un attaquant a exploité une vulnérabilité dans le pont cross-chain de KelpDAO, qui utilisait l'infrastructure de messagerie de LayerZero. L'attaquant a émis 116 500 jetons rsETH non garantis et les a déposés en tant que collatéral sur le déploiement Ethereum d'Aave, empruntant environ 190 millions de dollars d'actifs légitimes contre ce collatéral sans valeur, selon les analystes de sécurité.
Cela a laissé Aave avec un collatéral déprécié et a déclenché une vague de retraits, la valeur totale des actifs sur le protocole chutant de 10 milliards de dollars dans les jours suivant l'incident. Le pool WETH sur le déploiement principal d'Aave a atteint une utilisation de 100 %, gelant les retraits et ébranlant la confiance des déposants.
La proposition de Mantle est la plus importante contribution individuelle à un effort de secours croissant à l'échelle de l'industrie. Le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, a personnellement promis 5 000 ETH, tandis que les contributeurs du protocole de staking liquide Lido Finance ont proposé une contribution unique allant jusqu'à 2 500 stETH. Ether.fi a également lancé un vote de gouvernance pour déployer 5 000 ETH de sa trésorerie DAO à cette cause.
D'autres protocoles, dont Golem, Tydro, Ethena et Frax Finance, ont également confirmé des contributions ou signalé leur soutien, soulignant la tentative du secteur de s'autoréguler et de gérer le risque systémique sans intermédiaires traditionnels.
La proposition de Mantle, MIP-34, va maintenant être soumise au vote de gouvernance des détenteurs de jetons MNT. Son approbation fournirait un filet de sécurité significatif pour Aave et constituerait un vote de confiance dans l'initiative « DeFi United ». Le mouvement est suivi de près comme un précédent sur la manière dont l'écosystème de la finance décentralisée gère les insolvabilités à grande échelle.
Pendant ce temps, d'autres mesures sont à l'étude. Un économiste de Circle, l'émetteur de l'USDC, a proposé de porter le plafond d'emprunt d'USDC sur Aave de 14 % à 50 % pour briser le gel de la liquidité, une mesure qui suscite à la fois du soutien pour le rétablissement des retraits et des critiques pour le risque de déclencher des liquidations.
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