La bataille pour la couche fondamentale de l'IA s'intensifie : Google et Microsoft enchérissent désormais pour s'implanter dans un centre de données clé de SoftBank dans l'Ohio.
Google et Microsoft sont en compétition pour devenir le locataire principal d'un nouveau centre de données IA de SoftBank Group Corp. dans l'Ohio, illustrant la lutte féroce pour l'infrastructure informatique. SoftBank devrait choisir le client de l'installation dès ce mois-ci, selon des sources proches du dossier. Le résultat offrira au gagnant un gain de capacité significatif sur un marché où la demande pour l'entraînement et l'inférence de l'IA dépasse l'offre.
« La compétition pour la capacité des centres de données est un indicateur direct de la course aux armements de l'IA », a noté un analyste du secteur. « Sécuriser une nouvelle installation majeure auprès d'un constructeur comme SoftBank est un impératif stratégique, pas seulement une expansion incrémentale. »
Le site de l'Ohio fait partie de l'ambition plus large de SoftBank de devenir une « holding industrielle de l'ère de l'IA ». Cette stratégie repose sur son investissement massif dans OpenAI et la coentreprise Stargate associée, qui prévoit la construction de centres de données pour plusieurs centaines de milliards de dollars. La capacité spécifique et l'investissement du site de l'Ohio n'ont pas été divulgués, mais ils représentent une pièce maîtresse de l'infrastructure nécessaire pour alimenter la prochaine vague de modèles d'IA.
Cette guerre d'enchères ne concerne pas seulement un centre de données ; c'est une fenêtre sur l'avenir à forte intensité de capital de l'intelligence artificielle. Pour le gagnant, cela garantit une tête de pont dans le corridor croissant des centres de données du Midwest. Pour SoftBank, cela valide la valeur élevée de ses actifs d'infrastructure alors qu'elle opère un pivot risqué vers l'IA financé par la dette, après avoir engagé environ 64,6 milliards de dollars pour une participation de 13 % dans OpenAI, une société dont la valorisation théorique atteint 852 milliards de dollars.
La course aux armements des Hyperscalers s'accélère
La compétition dans l'Ohio reflète une mainmise plus large sur les ressources parmi les plus grandes entreprises technologiques du monde. Microsoft, partenaire clé d'OpenAI, et Google étendent tous deux agressivement leur empreinte mondiale de centres de données pour soutenir leurs services cloud et IA respectifs. Microsoft a récemment annoncé un investissement de 18 milliards de dollars pour étendre sa présence IA en Australie. Google, pour ne pas être en reste, injecte des capitaux dans sa propre infrastructure pour soutenir sa famille de modèles Gemini et ses clients Google Cloud.
Sécuriser le site de l'Ohio serait une victoire stratégique pour l'une ou l'autre de ces entreprises. Cela ajouterait non seulement une capacité de serveur importante, mais priverait également un rival majeur de cette ressource. L'emplacement dans l'Ohio est également crucial, offrant un accès à une énergie fiable et à une main-d'œuvre technologique croissante, ce qui en fait un nœud clé sur la carte de l'infrastructure de données nord-américaine. Cette compétition souligne l'escalade des dépenses en capital nécessaires pour rivaliser au plus haut niveau de l'industrie de l'IA, où posséder les centres de données les plus grands et les plus efficaces constitue un avantage concurrentiel clé.
Le pari risqué de SoftBank sur l'IA
Pour SoftBank, cette guerre d'enchères est une preuve de la validité de sa stratégie risquée de « mode offensive totale ». Le PDG Masayoshi Son repositionne toute l'entreprise autour de la thèse selon laquelle la superintelligence artificielle arrivera d'ici 10 ans. Ce pivot est financé par une montagne de dettes, qui s'élève aujourd'hui à environ 135 milliards de dollars. La société a récemment obtenu un prêt sur marge de 10 milliards de dollars sur sa participation dans OpenAI à un taux d'intérêt élevé de 7,88 %, s'ajoutant à un prêt relais de 40 milliards de dollars.
Le centre de données de l'Ohio est une composante précoce de l'initiative Stargate, une coentreprise avec OpenAI, Oracle et MGX d'Abu Dhabi qui vise à investir jusqu'à 500 milliards de dollars d'ici 2029 dans des centres de données IA. Le succès de cette stratégie repose sur plusieurs hypothèses : qu'OpenAI conserve son avance, que sa valorisation de 852 milliards de dollars tienne, et que SoftBank puisse assurer le service de sa dette massive avant que les investissements en IA ne génèrent des rendements proportionnels. Le taux d'intérêt élevé de son dernier prêt signale le scepticisme du marché, intégrant le risque de détenir des actions illiquides dans une société privée, aussi prestigieuse soit-elle. L'issue des enchères dans l'Ohio sera un indicateur petit mais significatif pour savoir si le pari visionnaire de Son suivra la voie de son succès avec Alibaba ou celle des difficultés récentes du Vision Fund.
Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
