Les expéditions mondiales de smartphones se dirigent vers leur plus forte contraction annuelle jamais enregistrée. Counterpoint Research prévoit une baisse de 13,9 % à 1,08 milliard d'unités en 2026, sous l'effet d'une pénurie croissante de puces mémoire qui frappe le plus durement les modèles d'entrée de gamme, tandis qu'Apple et Samsung résistent à la tempête.
Le marché mondial des smartphones se dirige vers sa plus forte contraction annuelle jamais enregistrée, avec des expéditions qui devraient chuter de 13,9 % cette année pour atteindre 1,08 milliard d'unités, a déclaré lundi Counterpoint Research, citant une pénurie croissante de puces mémoire.
« La question n'est plus de savoir comment augmenter les expéditions ou la part de marché, mais de savoir s'il faut rester sur le marché », a déclaré Wang Yang, analyste principal chez Counterpoint. La pénurie de puces mémoire est la perturbation la plus grave du côté de l'offre à laquelle l'industrie des smartphones ait été confrontée, a-t-il ajouté, les fabricants étant incapables de compenser l'impact par des changements de prix ou de produits.
Ces prévisions marquent une révision à la baisse par rapport au déclin de 12,4 % projeté en février, le resserrement de l'offre mondiale de puces étant exacerbé par la guerre en Iran. Les prix de gros mondiaux des smartphones ont augmenté de 14 % au premier trimestre, tandis que les expéditions ont chuté de 3,1 % sur un an. Cette tendance devrait se poursuivre à mesure que les stocks constitués avant le choc d'approvisionnement s'épuisent, certains modèles vendus à moins de 150 dollars risquant de disparaître complètement du marché.
Cette contraction menace de remodeler le paysage concurrentiel, creusant l'écart entre les acteurs premium disposant d'un approvisionnement stable en puces et les fabricants axés sur le budget qui manquent de marges pour absorber la hausse des coûts des composants. Les fabricants de puces ont déplacé leur capacité de production vers les puces liées à l'IA, rendant les appareils d'entrée de gamme moins économiques à produire et comprimant le bas du marché.
Transsion, fortement exposée au marché des smartphones à moins de 150 dollars, devrait subir une chute de 32 % de ses expéditions cette année, selon Counterpoint. Ses rivales Xiaomi et Honor devraient enregistrer des baisses annuelles de 28 % et 20 % respectivement. Ces fabricants fonctionnent avec des marges minces et ne disposent pas de l'échelle d'approvisionnement nécessaire pour obtenir une allocation préférentielle de puces, ce qui les place entre des hausses de coûts qu'ils ne peuvent absorber et des consommateurs au pouvoir d'achat limité.
« Les fabricants de smartphones des segments bas et moyen de gamme sont pris entre des hausses de coûts qu'ils ne peuvent pas absorber et des consommateurs au pouvoir d'achat limité », a déclaré M. Wang.
Le haut du marché s'est avéré plus résilient. Apple a enregistré un chiffre d'affaires record pour les trois premiers mois de l'année, aidé par les clients qui passent à sa série iPhone 17. Selon les projections de Counterpoint, les expéditions d'Apple en 2026 devraient rester stables avant d'augmenter de 5 % l'année prochaine. Avec un approvisionnement en puces plus stable et des marges plus solides que nombre de ses rivaux, Apple est bien placée pour gagner des parts de marché et pourrait être moins confrontée à la pression de hausse des prix.
Samsung Electronics a maintenu des volumes stables au premier trimestre et, selon Counterpoint, ne devrait enregistrer qu'une baisse de 4 % de ses expéditions sur l'ensemble de l'année, surperformant le marché dans son ensemble grâce à un approvisionnement stable et à une gamme de produits cohérente.
Pour les investisseurs, la divergence entre les fabricants de smartphones premium et économiques devrait persister tant que la pénurie de puces mémoire se poursuivra. Apple et Samsung, qui se négocient à des multiples élevés par rapport à leurs homologues chinois, pourraient bénéficier de gains de parts de marché même si le marché global se contracte. Parallèlement, des entreprises comme Xiaomi et Transsion sont confrontées à une compression des marges qui pourrait peser davantage sur les valorisations. La pénurie de puces mémoire, qui en est maintenant à sa deuxième année, ne montre aucun signe d'atténuation, les fabricants de puces priorisant les accélérateurs d'IA à forte marge plutôt que la mémoire grand public pour les appareils mobiles.
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