L'analyse montre que 20 % des revenus des marchés émergents sont liés à l'IA

Selon une analyse récente, un cinquième de tous les revenus des entreprises des marchés émergents est désormais lié à l'intelligence artificielle, et 40 % des coûts de main-d'œuvre sont exposés à l'automatisation pilotée par l'IA. Les conclusions suggèrent que l'impact de l'IA est déjà matériel, créant une nouvelle fracture entre les adopteurs précoces et les retardataires dans les économies en développement.

« Environ un cinquième des revenus provenant des entreprises des marchés émergents est lié à l'IA et 40 % des coûts de main-d'œuvre, soit environ 5 % des coûts d'exploitation totaux, sont exposés à l'automatisation par l'IA », indique l'analyse de Pinder.

Les données mettent en évidence une concentration du leadership en IA dans des régions spécifiques. Les entreprises de Chine et du Golfe sont à l'avant-garde de cette courbe d'adoption, utilisant l'IA non seulement pour des gains d'efficacité, mais aussi comme une composante essentielle de leurs stratégies de croissance. Ce focus régional les sépare de leurs pairs d'autres marchés émergents qui ont été plus lents à intégrer la technologie.

Pour les investisseurs, cette tendance signale une potentielle re-notation des actions fortement exposées à l'IA. Les réductions de coûts significatives issues de l'automatisation, combinées à de nouvelles sources de revenus, pourraient stimuler une croissance substantielle des bénéfices et attirer des valorisations plus élevées de la part du marché.

La Chine et le Golfe en tête de file

Le leadership de la Chine et du Golfe dans l'IA n'est pas un accident. Les deux régions ont bénéficié d'un soutien gouvernemental solide, d'investissements massifs dans les infrastructures technologiques et d'une base de consommateurs natifs du numérique en pleine croissance. En Chine, des géants de la technologie comme Baidu et Alibaba ont investi des milliards dans de grands modèles de langage et des infrastructures de cloud computing. Dans le Golfe, des nations comme les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite utilisent leurs fonds souverains pour diversifier leurs économies hors du pétrole, l'IA étant un pilier central de leurs stratégies nationales, telles que Saudi Vision 2030.

De l'automatisation à la re-notation

Le lien entre l'adoption de l'IA et la performance financière devient de plus en plus clair. Comme on le voit dans l'industrie des semi-conducteurs, où des leaders comme Nvidia ont rapporté des gains massifs grâce à la demande en IA, les effets en aval de la technologie sont profonds. Pour les entreprises des marchés émergents, les 40 % de coûts de main-d'œuvre exposés à l'automatisation représentent une opportunité massive d'expansion des marges. Selon l'analyse de Pinder, cela se traduit par environ cinq pour cent des coûts d'exploitation totaux, un chiffre qui pourrait faire la différence entre profit et perte pour de nombreuses entreprises. Ce gain d'efficacité, couplé aux 20 % de revenus déjà liés à l'IA, constitue un argument puissant pour une réévaluation positive de ces entreprises par les investisseurs.

Identifier les actions prêtes pour l'IA

Les investisseurs cherchant à capitaliser sur cette tendance vont au-delà des simples logiciels et s'intéressent aux piliers fondamentaux de l'économie de l'IA. La demande croissante pour le calcul GPU décentralisé, par exemple, a mis des projets comme Render (RNDR) sous les projecteurs. De même, la nécessité de connecter les blockchains avec des données réelles pour les applications d'IA a renforcé le rôle critique des réseaux d'oracles comme Chainlink (LINK). Ces investissements dans l'infrastructure représentent un placement direct dans les « pics et les pelles » de la ruée vers l'or de l'IA, offrant une exposition à la croissance globale du secteur. Bien qu'un investissement direct dans un leader de l'IA basé en Chine ou dans le Golfe puisse être complexe, ces actifs connexes fournissent un substitut liquide au changement technologique sous-jacent.

Cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.