Corning bondit de 9% alors que les valeurs optiques grimpent portées par la demande de puces IA

Les valeurs des communications optiques ont bondi en pré-marché jeudi, Corning Inc. grimpant de près de 9 %, alors que la demande liée à l'IA pour les composants de réseautage des centres de données a balayé le secteur des semi-conducteurs.

« Les composants mémoire et de réseautage sont le goulot d'étranglement du développement des infrastructures IA, et le marché intègre une pénurie pluriannuelle », a déclaré Tom Essaye, fondateur de Sevens Report Research.

Marvell Technology a gagné près de 5 %, Coherent a progressé de plus de 4 % et Lumentum a avancé de plus de 3 % en début de séance. Cette progression a suivi le rapport trimestriel exceptionnel de Micron Technology, qui a affiché un bénéfice par action de 25,11 $, dépassant le consensus de 20,86 $, et des prévisions pour le trimestre en cours de 30 à 32 $ par action, bien au-dessus des 25,72 $ attendus par les analystes. Micron a indiqué que les conditions de pénurie persisteraient au-delà de l'année civile 2027 et qu'elle avait signé 16 accords d'approvisionnement stratégiques avec des prix définis pour offrir une visibilité à ses clients.

Les fabricants de composants optiques fournissent les câbles à fibres optiques, les lasers et les puces photoniques qui relient les serveurs des centres de données — un marché en pleine expansion alors que les fournisseurs de cloud hyperscale se précipitent pour construire des clusters de calcul IA. Apple Inc. a souligné la pression sur les coûts mercredi, annonçant des hausses de prix sur certains modèles de MacBook et d'iPad en raison de la hausse des dépenses liées à la mémoire et aux composants.

Le complexe plus large des semi-conducteurs a bénéficié de cet optimisme. Qualcomm Inc. a bondi de près de 10 % après sa journée investisseurs, où elle a relevé son objectif de revenus hors téléphonie pour l'exercice 2029 à 40 milliards de dollars, soit environ le double de son objectif précédent, porté par une nouvelle stratégie d'infrastructure IA pour centres de données incluant un accord pluriannuel avec Meta Platforms Inc. pour la fourniture de processeurs pour centres de données. L'indice Philadelphia Semiconductor a également progressé, bien que le marché dans son ensemble soit resté mitigé, les valeurs du groupe des Sept Magnifiques poursuivant leur décollecte de juin, le groupe étant en voie de perdre 3 000 milliards de dollars de capitalisation boursière ce mois-ci.

Pour les investisseurs, la hausse des valeurs des communications optiques montre que les dépenses en infrastructures IA s'élargissent au-delà des fabricants de GPU pour atteindre les couches de réseautage et de connectivité. Corning, qui se négocie à 22 fois les bénéfices futurs, devrait bénéficier de l'augmentation des dépenses des opérateurs de centres de données en interconnexions par fibre optique. Marvell, dont les puces IA sur mesure et les puces de réseautage sont en concurrence avec Broadcom Inc., offre une autre exposition directe au développement des centres de données. La rotation vers les valeurs des semi-conducteurs et des infrastructures intervient alors que la capitalisation boursière combinée des Sept Magnifiques est tombée à 20 800 milliards de dollars depuis son pic de juin, les investisseurs se tournant vers les valeurs industrielles, des matériaux et de l'énergie.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.