Points clés à retenir :
La vice-présidente de la Fed chargée de la supervision, Michelle W. Bowman, a finalisé une réorganisation de l'unité de contrôle bancaire de l'agence, consolidant la supervision autour des risques financiers fondamentaux.
La vice-présidente de la Réserve fédérale chargée de la supervision, Michelle W. Bowman, a finalisé une réorganisation de l'unité de contrôle bancaire de l'agence, créant quatre nouveaux groupes axés sur les risques financiers fondamentaux, selon une note interne consultée par Bloomberg.
« Cette réorganisation représente une étape importante dans notre effort pour recentrer la supervision sur les risques financiers matériels et rendre le contrôle des banques par la Fed plus efficace, efficient, équitable, transparent et responsable devant le public », a écrit Bowman dans la note.
À compter du 12 juillet, les modifications apportées à la division de la supervision et de la réglementation réaffectent le personnel et les ressources au sein de quatre groupes : Supervision ; Recherche financière, risques et demandes (applications) ; Réglementation et politique ; et Facilitation des opérations. La restructuration fusionne les fonctions de recherche politique et de tests de résistance de la division en une seule entité. « Il en résulte une élévation de la fonction de traitement des fusions-acquisitions à un rôle plus important, et le positionnement du groupe pour fournir une analyse économique complète à l'appui des objectifs plus larges de la division », indique la note.
Cette refonte constitue le changement structurel le plus significatif de l'appareil de supervision de la Fed depuis la crise bancaire régionale de 2023, qui avait exposé des lacunes dans la surveillance des banques de taille moyenne. Bowman avait annoncé pour la première fois ce plan en octobre 2025, déclarant alors que le système de réglementation bancaire avait « considérablement » grossi et imposait des « coûts inutiles et significatifs » aux banques et à leurs clients. À l'époque, elle avait proposé de réduire les effectifs de la division de 30 %, passant de 500 à 350 personnes. La nouvelle note n'évoque pas de suppressions d'emplois.
Cette réorganisation intervient alors que les principaux régulateurs bancaires américains — la Fed, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) — ont réexaminé et assoupli plusieurs règles établies après la crise financière de 2008. Selon un rapport du 4 juin, les régulateurs estiment que des normes plus strictes ont empêché les banques de soutenir pleinement la croissance économique.
La restructuration de Bowman inverse effectivement certains éléments du renforcement de la supervision post-crise. La loi Dodd-Frank de 2010 a créé des normes prudentielles renforcées pour les banques dont l'actif dépasse 50 milliards de dollars, et la division de la supervision et de la réglementation de la Fed s'est rapidement développée au cours de la décennie qui a suivi. Les faillites en 2023 de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank, qui détenaient ensemble plus de 300 milliards de dollars d'actifs, ont suscité un examen plus approfondi de l'approche de supervision de la Fed.
Le nouveau groupe Recherche financière, risques et demandes intégrera l'analyse économique au traitement des demandes, un changement qui pourrait accélérer les délais d'examen des fusions-acquisitions pour les banques cherchant à réaliser des acquisitions. Le groupe Facilitation des opérations, renommé à partir de l'unité des opérations, est conçu pour rationaliser les processus internes. Le groupe Supervision conservera la surveillance directe des banques individuelles, tandis que le groupe Réglementation et politique se concentrera sur la rédaction des règles.
Les plus grandes banques américaines — JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo — détiennent collectivement plus de 10 000 milliards de dollars d'actifs et seraient les principales bénéficiaires d'un allègement de la supervision. Les résultats des tests de résistance de la Fed, publiés plus tôt ce mois-ci, ont montré que les plus grandes banques américaines pourraient supporter 708 milliards de dollars de pertes dans un scénario de récession sévère, suggérant que le système dispose de réserves de fonds propres amples, même si les régulateurs assouplissent leur surveillance.
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