Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About CRM
No Data Yet
monday.com'un 2025 ikinci çeyrek sonuçları, gelir büyümesini aşan işletme giderlerinde önemli bir artış olduğunu ve işletme marjlarında bir daralmaya yol açtığını ortaya koyuyor. Bu finansal gidişat, karlılıkla ilgili yatırımcı endişelerini artırdı ve şirketin hisse senedi yılbaşından bu yana daha geniş piyasa endekslerinin altında performans gösterdi. monday.com'un 2025 2. Çeyrek Performansı Gider Artışını Vurguluyor monday.com (MNDY), operasyonel harcamalarda kayda değer bir artışın şirketin gelir genişlemesini geride bırakmaya başladığını gösteren 2025 ikinci çeyrek finansal sonuçlarını bildirdi. Bu eğilim, kilit karlılık metriklerinde bir daralmaya yol açarak mevcut yatırım stratejisinin sürdürülebilirliği ve daha geniş piyasa değerlemesi hakkında soruları gündeme getirdi. 2025'in ikinci çeyreğinde monday.com, bir önceki yıla göre %27 artışla 299 milyon dolar gelir elde etti. Bu, 2024'ün karşılaştırılabilir döneminde gözlemlenen %34'lük büyümeden bir yavaşlamayı işaret ediyor. 2025'in üçüncü çeyreği için görünüm, gelir büyümesinin yaklaşık %24,3 olarak tahmin edildiği daha fazla yavaşlamayı öngörüyor. Aynı zamanda, şirketin gider yükü yoğunlaştı. Araştırma ve geliştirme maliyetleri, 2025 2. çeyrekte gelirlerin %20'sine yükseldi; bu, bir yıl önceki %16'dan daha yüksek olup, özellikle yapay zeka ile ilgili girişimlere yapılan yatırımların arttığını yansıtıyor. Satış ve pazarlama giderleri, gelirlerin %47'sini oluşturarak önemli bir bölümünü tüketmeye devam etti. Dahası, 2025 mali yılı için personel sayısında %30'luk bir genişleme öngörüsü, bu yüksek maliyetlerin muhtemelen devam edeceğini gösteriyor. Marj Daralması Zayıflayan İşletme Kaldıracını İşaret Ediyor Hızlanan maliyetler, monday.com'un operasyonel verimliliğini doğrudan etkiledi. GAAP dışı faaliyet marjı, 2025 ikinci çeyrekte %15'e geriledi; bu, bir önceki yılın %16'sından daha düşük. GAAP dışı faaliyet geliri 45,1 milyon dolara yükselerek %17'lik bir artış gösterse de, bu büyüme gelirdeki %27'lik artışın gerisinde kalarak işletme kaldıracının zayıfladığını gösteriyor. GAAP bazında, şirket 2025 2. çeyrekte 11,6 milyon dolar işletme zararı (negatif %4 marj) bildirdi; bu, 2024 2. çeyrekteki 1,8 milyon dolar GAAP işletme gelirinden (%1 marj) bir kaymayı temsil ediyor. Üst düzey büyümenin yavaşlaması ve işletme giderlerinin artmasının bu birleşimi, marj istikrarı için zorlu bir ortam yaratıyor ve yatırımcıların şirketin geliri orantılı karlılığa dönüştürme yeteneği konusundaki endişelerini artırıyor. Piyasa Düşük Performansı ve Rekabet Ortamı Yatırımcı endişesi, MNDY'nin hisse senedi performansına yansıyor. Yılbaşından bugüne, monday.com'un hisseleri %19 düşüş gösterdi; bu, aynı dönemde %15,4 artış gösteren Zacks İnternet - Yazılım endüstrisi'nin ve %20,4 ilerleme kaydeden Zacks Bilgisayar ve Teknoloji sektörü'nün önemli ölçüde altında bir performans. Değerleme açısından bakıldığında, MNDY şu anda 12 aylık ileriye dönük Fiyat/Satış oranı 6,84X ile işlem görüyor; bu, sektör ortalaması olan 5,74X'in üzerinde. Rekabet ortamı bu zorlukları daha da vurguluyor. Salesforce (CRM) ve Atlassian (TEAM) gibi rakipler daha verimli büyüme modelleri sergiliyor. 2025 2. çeyrekte Salesforce, %30'un üzerinde bir GAAP dışı faaliyet marjını korurken %11 yıl bazında gelir büyümesi bildirdi. Atlassian, %24,3 GAAP dışı faaliyet marjı ile birlikte %22 gelir büyümesi sağladı ve önemli genişlemeyle bile karlı bir şekilde ölçeklenebilme yeteneklerini gösterdi. Analist Duyarlılığı ve Gelecek Görünümü Zacks Investment Research tarafından yansıtılan analist duyarlılığı, şu anda monday.com'a Zacks Sıralaması 5 (Güçlü Satış) veriyor. Bu derecelendirme, öncelikli olarak konsensüs kazanç tahminlerindeki son olumsuz revizyonlardan etkileniyor. Cari mali yıl için konsensüs kazanç tahmini, son 30 günde %30,1'lik önemli bir aşağı yönlü revizyon yaşadı. İleriye dönük olarak, yavaşlayan gelir büyümesi ile agresif harcama yörüngesi arasındaki devam eden etkileşim, MNDY'nin karlılığı ve hisse senedi performansı üzerinde sürekli baskı olduğunu gösteriyor. Şirketin operasyonel giderlerini, özellikle Ar-Ge ve satış ve pazarlama gibi alanlarda etkili bir şekilde yönetme veya gelir büyümesini önemli ölçüde yeniden hızlandırma yeteneği kritik olacaktır. Arama algoritmalarındaki değişiklikler nedeniyle küçük işletme müşteri edinimi konusundaki zorluklar da şirketin karşılaştığı olumsuz rüzgarlara ekleniyor. Yatırımcılar, işletme kaldıracını geri kazandırmak ve rekabetçi bir pazarda daha verimli büyüme elde etmek için monday.com'un stratejik ayarlamalarını yakından takip edecek.
Goldman Sachs analisti Kash Rangan, yapay zekanın yazılım endüstrisi için nasıl bir 'güç çarpanı' görevi göreceğini, yazılım şirketlerini yok edeceği endişelerini gidererek ve devam eden yapay zeka balonu tartışmaları arasında Salesforce, CoreWeave, Oracle ve Snowflake gibi şirketler hakkında bilgiler sunuyor. Goldman Sachs 'Güç Çarpanı' Etkisi Öngörürken Teknoloji Sektörü Yapay Zeka Dönüşümünü Yönlendiriyor ABD hisse senetleri, Yapay Zeka ve yazılım endüstrisi üzerindeki derin etkilerine ilişkin gelişen anlatıyı yakından takip ediyor. Goldman Sachs analisti Kash Rangan, yapay zekayı yıkıcı bir güç olarak değil, yazılım için bir "güç çarpanı" olarak konumlandırdı; bu perspektif, teknolojinin yerleşik yazılım şirketlerini azaltma potansiyeli hakkındaki yaygın endişeleri hafifletmeyi amaçlıyor. Bu değerlendirme, özellikle özel yatırım piyasalarında belirgin olan bir "yapay zeka balonu" hakkındaki devam eden piyasa tartışmaları arasında geliyor. Olayın Ayrıntısı: Yazılımın Yeniden Doğuşu İçin Bir Katalizör Olarak Yapay Zeka Kash Rangan'ın analizi, mevcut yapay zeka dalgası ile 1990'lardaki web tarayıcılarının ortaya çıkışı arasında çarpıcı bir paralellik kuruyor. O zamanlar birçok kişi tarayıcıların mevcut yazılım ekosistemini parçalayacağından korkuyordu; ancak sonunda, sektörün kapsamını önemli ölçüde genişleten temel bir geçit haline geldiler. Rangan, yapay zekanın da benzer şekilde "yazılımla sinerji yaratacağını", mantığını basitleştireceğini ve içsel değerini artıracağını iddia ediyor. Yazılım endüstrisinin, yapay zeka entegrasyonuyla yönlendirilen bir "yeniden doğuş" için hazır olduğunu savunuyor. Yapay zeka dönüşümü ilerledikçe yazılım ortamındaki bazı kilit oyuncular inceleniyor: Salesforce (CRM): Goldman Sachs, Salesforce'u, yapay zeka ürünü Agentforce'un büyümesine bağlı olarak yatırım değeri taşıdığını görüyor. Müşteri tabanındaki önemli bir artış, hisse senedi fiyatını etkileyen "değerleme baskısını" hafifletebilir. Oracle (ORCL): Şirket yakın zamanda 2026 mali yılının ilk çeyrek sonuçlarını güçlü bir şekilde bildirdi. Toplam Kalan Performans Yükümlülükleri yıllık bazda %359 artarak 455 milyar dolara yükselirken, toplam üç aylık gelirler %12 artarak 14,9 milyar dolara ulaştı. Bulut gelirleri, %28 artışla 7,2 milyar dolara ulaşarak önemli bir büyüme gösterdi. Ancak, yazılım gelirleri %1'lik hafif bir düşüş yaşadı. CoreWeave (CRWV): Yapay zeka altyapısına yüksek kaldıraçlı bir bahis olarak öne çıkan CoreWeave, 2025 yılının 2. çeyreğinde %207'lik patlayıcı bir gelir artışı sergiledi. Ancak şirket, esas olarak sermaye yoğun genişlemesiyle ilişkili önemli faiz giderleri nedeniyle 290 milyon dolarlık genişleyen net zarar bildirdi. Piyasa değeri, Mart 2025'teki halka arzında 14,2 milyar dolardan Ağustos 2025'te 57,76 milyar dolara fırladı ve yapay zeka bulut emsallerinin 6,2 kat ortalamasını önemli ölçüde aşan 18,5x'lik bir fiyat-satış (P/S) oranını yansıttı. Analistler, borç sürdürülebilirliği ve potansiyel marj sıkışması konusunda dikkatli olunması gerektiğini belirtiyor. ServiceNow (NOW): Şirket, %21,5 abonelik geliri büyümesi ve genişleyen işletme marjları ile 2025 yılının 2. çeyrek sonuçlarını olağanüstü olarak bildirdi. Yönetim, yapay zeka destekli çözümlerin artan benimsenmesini vurguladı ve CEO William McDermott şunları belirtti: "ServiceNow'ın 2. çeyrek sonuçları olağanüstüydü. Bunlar, üst düzeyde icraat konusunda uzun süredir devam eden başarılarımızı sürdürüyor ve biz kurumsal yapay zekanın ön saflarındayız." Şirket, tüm yıl görünümünü yükselterek 2026 yılına kadar 15 milyar doların üzerinde abonelik geliri hedefliyor. Piyasa Reaksiyonunun Analizi: Yapay Zeka Değerlemelerini Ayırt Etme "Yapay zeka balonu" etrafındaki tartışma finans piyasalarında yankılanmaya devam ediyor. Ancak, analizler bu fenomenin özel piyasalarda daha belirgin olduğunu gösteriyor; burada girişim sermayesi fonlaması, yapay zeka şirket değerlemelerini yükseltmiş, 2025 yılı için Medyan Firma Değeri-Gelir katları 25x ila 30x arasında değişmektedir. Buna karşılık, birçok halka açık uygulama yazılım şirketi şu anda "değerleme çukurları" yaşıyor veya "değerlemesi düşük". Citi analistleri, yapay zekanın yazılım endüstrisinde tam bir aksaklığa neden olmadığını, aksine "endüstri farklılaşmasının hızlanması"na yol açtığını ve "kazananın her şeyi aldığı" bir ortama yol açtığını vurguluyor. Bu değişim, koltuk bazlı ücretlendirmeye dayanan geleneksel Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) modelleri için önemli bir zorluk teşkil ediyor. Veriler bu büyüyen farklılığı gösteriyor: %20'yi aşan büyüme oranlarına sahip yazılım şirketleri, 2022'den bu yana medyan firma değeri-gelir (EV/Gelir) değerlemelerinin neredeyse iki katına çıkarak 11,7 katına ulaştığını görürken, %10'un altında büyüme oranlarına sahip olanlar 4,9 kat civarında durgunlaştı. Yapay zeka pazarının bazı segmentlerindeki aşırı değerleme konusundaki endişeler, önde gelen isimler tarafından da dile getirildi. OpenAI CEO'su Sam Altman, yatırımcıların "aşırı heyecanı" konusunda endişelerini dile getirerek, mevcut duyarlılığın değerlemeleri sürdürülebilir seviyelerin ötesine itebileceğini öne sürdü. Sırasıyla 501 ve 401 P/E oranlarına sahip Palantir (PLTR) ve CrowdStrike (CRWD) gibi şirketler, potansiyel olarak aşırı değerli varlık örnekleri olarak gösteriliyor. Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar: Yazılımın Önündeki Yol "Yapay zeka devrimi", ChatGPT gibi üretken yapay zeka modellerinin piyasaya sürülmesiyle yatırımcı ve kurucu odağını yeniden şekillendiren önemli bir an olarak, yıllarca süren gelişimin bir doruk noktasını temsil ediyor. Mevcut piyasa ortamı, yapay zekayı etkili bir şekilde entegre eden ve ticarileştiren şirketler ile bunu yapmayanlar arasında net bir ayrım yapılmasını gerektiriyor. Uyum sağlayanların yeniden hızlanan büyüme ve artan değerlemeler yaşaması bekleniyor. CoreWeave gibi altyapı sağlayıcıları, yapay zeka patlamasından önemli ölçüde faydalanacak konumda, ancak yolları önemli sermaye yoğunluğu ve ilgili borç riskleri ile işaretlenmiş durumda. Birçok mevcut yazılım şirketi için mevcut halka açık piyasa değerlemeleri, yapay zekanın karlılık ve iş modelleri üzerindeki uzun vadeli etkisinin hala değerlendirildiği bir yeniden kalibrasyon dönemini gösteriyor. İleriye Bakış: Büyüme, Karlılık ve Stratejik Uyum Yazılım endüstrisi yapay zekanın etkisi altında gelişmeye devam ederken, yatırımcıların izlemesi gereken temel faktörler arasında mevcut yazılım firmalarının büyümesinin yeniden hızlanması, yapay zekanın somut net karlara dönüşebilme yeteneği ve yapay zeka altyapısına devam eden yatırımlar yer alıyor. Yapay zekanın IoT, robotik ve makine öğrenimi gibi diğer dönüştürücü teknolojilerle kesişimi de gelecekteki inovasyonu, verimlilik kazanımlarını ve yeni gelir akışlarını yönlendirmesi bekleniyor. Önümüzdeki çeyrekler, şirketlerin bu dönüşüm sürecini nasıl yönettikleri konusunda muhtemelen daha fazla netlik sağlayacak ve stratejik yapay zeka benimsemesi ve inovasyon yoluyla sürdürülebilir büyüme ve karlılık gösterebilenlere odaklanmaya devam edilecektir. Oracle'ın etkileyici RPO birikimi ve CoreWeave'in iddialı genişleme planları, yapay zeka odaklı teknoloji ortamında devam eden önemli sermaye ve stratejik manevraları vurgulamaktadır.
Goldman Sachs genel müdürü Kash Rangan, yapay zekanın yazılım sektörü için bir 'güç çarpanı' görevi göreceğini, bir eskime döneminden ziyade bir yeniden doğuş dönemi başlatacağını belirtiyor. Bu bakış açısı, yatırımcı odağının AI donanımından uygulama katmanlarına önemli bir kaydını ve potansiyel olarak halka açık yazılım şirketlerinin değerlemelerini etkileyerek özel AI şirketlerinin incelenmesini teşvik etmesini öneriyor. Goldman Sachs Analisti, Yapay Zekanın Yazılım Şirketlerine 'Yeniden Doğuş' Vereceğine Bahis Oynuyor ABD hisse senetleri, teknoloji sektöründe yatırım stratejisinde kayda değer bir kaymaya hazırlanıyor, zira Goldman Sachs'tan önde gelen bir isim, yapay zekayı (AI) yazılımda bir rönesans için katalizör olarak savunuyor. Yatırım bankasının genel müdürü Kash Rangan, AI'nın yıkıcı potansiyelinin aksine yazılım için bir "güç çarpanı" görevi göreceğini ve nihayetinde sektörün yeniden doğuşuna yol açacağını savunuyor. Ayrıntılı Olay: Yazılım için Bir Güç Çarpanı Olarak Yapay Zeka Rangan'ın tezi, yapay zekanın yazılıma entegrasyonunun benzeri görülmemiş bir büyüme sağlayacağını ve potansiyel olarak yıllarca süren durgunluğu tersine çevireceğini öne sürüyor. Yapay zekanın mevcut etkisini, 1990'larda internet tarayıcısının yazılım üzerindeki etkisiyle karşılaştırıyor, ki bu tarayıcı sektörü önemli ölçüde genişletmişti. Bu bakış açısı, yatırımcıların yapay zeka donanımı etrafındaki ilk hype'ın ötesine geçerek yapay zekanın somut değer sağlayabileceği uygulama katmanlarına odaklanmaya başladığı bir zamanda ortaya çıkıyor. Bu gelişen manzarada, Rangan, umut vadeden yatırım fırsatları olarak Salesforce (CRM), Intuit (INTU), Adobe (ADBE) ve ServiceNow (NOW) gibi birkaç köklü SaaS şirketini vurguluyor. Bu firmaların, yapay zekayı yazılım işlevlerini geliştirmek, karmaşık görevleri otomatikleştirmek ve tekliflerini canlandırmak için kullanmada iyi bir konumda olduğunu öne sürüyor. Ek olarak, Rangan, CoreWeave (CRWV)'i yapay zeka altyapısı teması üzerine spekülatif, yüksek kaldıraçlı bir bahis olarak tanımlıyor. Yakın zamanda NASDAQ'da piyasaya sürülen CoreWeave, Mart 2025'teki ilk halka arzından bu yana hisselerinin iki kattan fazla arttığını gördü. Şirket, 2025'in 2. çeyreğinde güçlü bir performans rapor etti ve gelirleri yıllık bazda %207 artarak 1.213 milyar dolara ulaştı; bu, milyar doları aşan ilk çeyreği oldu. Bu gelirin %98'i uzun vadeli sözleşmelerden kaynaklandı ve 30.1 milyar dolarlık sağlam bir gelir birikimine katkıda bulundu. Piyasa Tepkisi ve Daha Geniş Etkilerin Analizi Rangan'ın analizi, yatırımcı duyarlılığını önemli ölçüde yeniden yönlendirerek halka açık yazılım şirketlerine odaklanmayı ve sermayeyi yönlendirebilir. Bu değişim, yapay zekanın yazılımı daha sezgisel ve verimli hale getirme, yeni para kazanma yolları oluşturma ve kullanıcı tabanlarını genişletme yeteneğine dayanmaktadır. Goldman Sachs araştırması bu görüşü destekliyor ve üretken yapay zeka teknolojilerinin on yıl içinde küresel GSYİH'yi %7 oranında artırabileceğini tahmin ediyor. Yapay zeka konusundaki iyimserlik yüksek olsa da, Rangan, bir "yapay zeka balonu" ile ilgili endişelerin, köklü halka açık yazılım firmalarından ziyade özel piyasalarla daha ilgili olduğunu açıklıyor. OpenAI ve Anthropic gibi özel yapay zeka start-up'larının değerlemeleri gerçekten de yükseldi; OpenAI'ın yakın zamanda yapılan fonlama turlarıyla değerlemesini 500 milyar dolara, Anthropic'in ise 183 milyar dolara çıkardığı bildiriliyor. Bu rakamlar, daha olgun ve finansal olarak istikrarlı halka açık yazılım sektörüyle tezat oluşturan, erken aşama yapay zeka oyuncularına yönelik yoğun yatırımcı iştahını vurguluyor. Ancak CoreWeave, hiper büyüme ve finansal riskin benzersiz bir karışımını sunuyor. Şirket, genişlemesini finanse etmek için borç finansmanını agresif bir şekilde takip etti ve toplam sermaye taahhütleri şu anda 25 milyar doları aşıyor; buna Temmuz 2025'te 2,6 milyar dolarlık ertelenmiş çekim süreli kredi tesisi de dahil. Bu strateji, 1,1 milyar dolarlık nakit karşısında 11 milyar dolarlık önemli bir borç yüküyle sonuçlandı ve yıllık yaklaşık 1 milyar dolar olarak öngörülen yüksek faiz giderleri doğurdu. Hızlı gelir büyümesine rağmen, CoreWeave'in değerlemesi bir miktar normalleşme göstererek IPO'da 35 kattan fazla ileriye dönük satışlardan Eylül 2025 itibarıyla yaklaşık 12 kata sıkıştı, ancak bu, bulut altyapı sektörü medyanı olan yaklaşık 3 kat EV/satış'a kıyasla hala yüksek kalıyor. CoreWeave için riskler arasında, satışların %72'sini tek bir müşterinin oluşturduğu müşteri yoğunlaşması ve agresif sermaye harcama planlarına bağlı yüksek kaldıraçla ilişkili doğal zorluklar yer alıyor. Uzman Yorumu > "Yapay zeka, yazılım için bir 'güç çarpanı' olacak, bir yok edici değil," diyen Kash Rangan, yapay zekanın bir yazılım rönesansına yol açacağına olan inancını vurguladı. Bu bakış açısı, Goldman Sachs ekonomistleri Joseph Briggs ve Devesh Kodnani tarafından da destekleniyor ve onlar, yapay zekanın insanlarla makineler arasındaki engelleri nasıl yıkarak yazılımda inovasyonu teşvik ettiğini vurguluyorlar. Goldman Sachs'ın baş bilgi sorumlusu Marco Argenti, yapay zekanın 2025 yılına kadar hibrit çalışanlara ve uzman modellere dönüşerek yazılımı akıllı ortaklara dönüştüreceğini öngörüyor. Geleceğe Bakış Yatırımcılar, yapay zeka destekli yazılım çözümlerinin benimsenme oranlarını yakından izleyecekler; Goldman Sachs, yapay zeka yatırımlarının 2024 beklentilerini aşarak hızlanacağını öngörüyor. "Yeniden doğuş" anlatısı yazılımı yapay zeka devriminin ön saflarına yerleştirse de, potansiyel riskler devam ediyor. Goldman Sachs analistleri daha önce yapay zeka harcamalarında "kaçınılmaz bir yavaşlama" konusunda uyarmışlardı, bu da hisse senedi değerlemeleri üzerinde baskı oluşturabilir ve büyük teknoloji firmaları sermaye harcamalarını azaltırsa piyasada bir düşüşe yol açabilir. CoreWeave gibi şirketler için uzun vadeli sürdürülebilirlik, sermaye yapısının iyileştirilmesine ve müşteri tabanının çeşitlendirilmesine bağlı olacaktır. İnovasyon, piyasa duyarlılığı ve ihtiyatlı risk değerlendirmesi arasındaki etkileşim, önümüzdeki yıllarda teknoloji ekonomisinin gidişatını nihayetinde belirleyecektir.
Küresel teknoloji ortamı, Küçük Dil Modelleri (SLM'ler) kullanımının artmasıyla önemli bir dönüşüm geçiriyor. İki milyardan az parametreye sahip bu kompakt ancak güçlü yapay zeka modelleri, özellikle kaynak kısıtlı ortamlarda ve hassas veri uygulamalarında verimli ve doğru doğal dil işleme sağlamada etkili oluyor. Yakın zamanda yapılan kapsamlı bir değerlendirme raporu, Microsoft (MSFT), IBM (IBM) ve Infosys (INFY.NS) gibi kilit oyuncuların stratejik konumunu ve liderliğini vurgulayarak, optimize edilmiş, cihaz üzerinde yapay zeka çözümlerine doğru önemli bir değişimi işaret ediyor. Etkinliğin Detayı 100'den fazla şirketin değerlendirilmesine dayanan "Küçük Dil Modelleri (SLM) Şirketleri Kadranı" raporu, Sağlık Hizmetleri, Finans ve Üretim dahil olmak üzere kritik sektörlerde SLM'lerin artan etkisini vurgulamaktadır. Büyük benzerlerinin aksine, SLM'ler verimlilik için tasarlanmıştır, bu da onları düşük güçlü cihazlara ve veri gizliliğinin öncelikli olduğu ortamlara entegrasyon için ideal hale getirir. Microsoft, yüksek performansı korurken uç cihazlar arasında sorunsuz entegrasyonu kolaylaştırmak için ölçeklenebilir ve özelleştirilebilir SLM'ler dağıtmak amacıyla Azure AI platformunu stratejik olarak kullanmaktadır. Şirketin OpenAI ile işbirliği, gelişmiş dil modellerine erişimini daha da geliştirerek bulut tabanlı ve uç AI yeteneklerini birleştiren hibrit AI sistemlerini mümkün kılmaktadır. IBM, özellikle katı güvenlik önlemleri gerektiren endüstrilere odaklanarak sağlam kurumsal AI çözümleri aracılığıyla SLM pazarındaki konumunu sağlamlaştırmaktadır. Şirketin hibrit bulut teklifleri, uyarlanabilir AI modellerinin dağıtımını destekleyerek uyumluluğu ve veri gizliliğini sağlamaktadır. IBM Watson, makine öğrenimini ve yenilikçi içgörüleri kurumsal faaliyetlere getirmede temel bir bileşen olmaya devam etmektedir. Infosys, alan odaklı uygulamalara yönelik artan talebi karşılamak için SLM tekliflerini aktif olarak genişletmektedir. İnce ayar yapma ve kurumsal düzeyde AI araçları sağlama konusundaki uzmanlığı, uzman AI modelleri gerektiren endüstrilere hizmet vermede onu avantajlı bir konuma getirmektedir. Piyasa Tepkisi ve Altyapı Etkisinin Analizi SLM'lerin yaygın olarak benimsenmesi, daha geniş AI ekosisteminde önemli dalgalanmalar yaratmakta, yüksek kaliteli AI çipleri ve bulut bilişim hizmetlerine olan talebi önemli ölçüde etkilerken, aynı zamanda cihaz içi işlemeye doğru geçişi hızlandırmaktadır. Genel yapay zeka altyapı pazarı, 2025'in üçüncü çeyreğinde yaklaşık 87,6 milyar dolar değerindeydi ve 2030 yılına kadar %17,71 Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) ile 197,64 milyar dolara ulaşması beklenmekte olup, donanım mevcut harcamaların önemli bir kısmı olan %72,1'ini oluşturmaktadır. Yalnızca AI hızlandırıcı çipler için toplam adreslenebilir pazarın 2028 yılına kadar 500 milyar dolara ulaşması öngörülmekte olup, bu sektöre akan devasa yatırımı vurgulamaktadır. NVIDIA Corp. (NVDA), yüksek kaliteli AI hızlandırıcı pazarında hakim konumunu sürdürmekte olup, bildirildiğine göre %80-90'lık bir paya sahiptir. Bu liderlik, büyük dil modelleri ve AI altyapısı için kritik olan Grafik İşlem Birimlerine (GPU'lar) ve temel CUDA yazılım ekosistemine yönelik güçlü talepten kaynaklanmaktadır. NVIDIA'nın Blackwell platformunun 2025 başlarında başlayan tam ölçekli üretimi, şirket için önemli gelir elde etmeye devam etmesi beklenmektedir. Bulut bilişim pazarı da yapay zeka ile ilgili iş yüklerinin etkisiyle patlayıcı bir büyüme yaşamaktadır. 2025 yılında 0,86 trilyon dolar değerinde olan bu pazarın, 2030 yılına kadar 2,26 trilyon dolara çıkması ve %21,20'lik hızlı bir CAGR sergilemesi beklenmektedir. Amazon Web Services (AMZN), 2025 yılında 126,5 milyar dolar gelir elde etmesi öngörülmekte olup, bu, AI ile ilgili iş yükleri ve altyapı yatırımlarının artmasıyla bir önceki yıla göre %18,3'lük bir artış anlamına gelmektedir. Microsoft Corp. (MSFT), 2025 yılında veri merkezi altyapısını güçlendirmek için yaklaşık 80 milyar dolar ayırmayı planlamakta olup, Hindistan'daki bulut ve AI kapasitesini genişletmek için iki yıl içinde ek 3 milyar dolar daha yatırım yapacaktır. Bu yatırımlar, teknoloji devlerinin temel AI altyapısına verdiği stratejik önemi vurgulamaktadır. Uç AI ve Cihaz Üzerinde İşlemin Yükselişi SLM paradigmasından çıkan kayda değer bir eğilim, Uç AI veya cihaz üzerinde işlemeye yönelik artan taleptir. Bu, cep telefonları, IoT cihazları ve otonom araçlar gibi cihazlarda verileri yerel olarak işlemeyi içerir ve böylece merkezi bulut sunucularına olan bağımlılığı azaltır. Bu segment, bu uygulamalar için özel Nöral İşlem Birimleri (NPU'lar) geliştiren Advanced Micro Devices Inc. (AMD) ve Intel Corp. (INTC) gibi şirketler için önemli büyüme fırsatları sunmaktadır. 2025 yılına kadar AI çıkarımı (bir AI modelini yeni verilere uygulama süreci), daha hızlı yanıt süreleri, azaltılmış bant genişliği tüketimi ve gelişmiş veri gizliliği gibi içsel faydaları nedeniyle giderek daha fazla Uç AI cihazlarında yer alması beklenmektedir. Uç AI çip pazarının 2025 yılına kadar 12,2 milyar dolar gelire ulaşması ve aynı dönem için 11,9 milyar dolar olarak tahmin edilen bulut AI çip gelirlerini potansiyel olarak aşması beklenmektedir. Bu büyüme, düşük gecikmeli işlemeye yönelik artan ihtiyaç ve uygun maliyetli, ultra düşük güçlü çiplerin kullanılabilirliği tarafından yönlendirilmektedir. Hiper ölçeklendiricilerin Özel Silikon Hamlesi ve Pazar Rekabeti NVIDIA yüksek kaliteli AI eğitiminde liderliğini sürdürürken, AMD'nin zorlu bir rakip olarak ortaya çıkmasıyla ortam değişmektedir. AMD'nin Instinct MI serisi hızlandırıcıları, örneğin MI300X, büyük dil modeli çıkarımı için rekabetçi olduğunu kanıtlamakta, AMD'yi güçlü bir ikinci oyuncu olarak rolünü sağlamlaştırmaya konumlandırmaktadır. Google (GOOGL), Amazon (AMZN) ve Microsoft (MSFT) dahil olmak üzere hiper ölçekli bulut sağlayıcıları, özel silikon geliştirmeye önemli yatırımlar yapmaktadır. Bu stratejik hamle, bulut hizmeti marjlarını etkilemekle birlikte, rekabetçi farklılaşmayı teşvik etmekte ve NVIDIA'nın yüksek kaliteli eğitimin ötesindeki segmentlerde artan rekabet ve potansiyel pazar payı ayarlamalarıyla karşı karşıya kalabileceği gelecekteki çok platformlu bir AI ekosistemini işaret etmektedir. Uç AI ve Egemen AI girişimleri aracılığıyla AI altyapısının merkezi olmayan hale getirilmesinin, talebi daha da çeşitlendirmesi ve düşük güçlü, yüksek verimli çiplerin geliştirilmesinde inovasyonu teşvik etmesi beklenmektedir. Sektör Büyümesi ve Yatırım Görünümü İçin Çıkarımlar SLM'lerin hızlı ilerlemesi ve dağıtımı, özellikle AI, Sağlık Hizmetleri, Finans ve Üretim alanlarında Teknoloji Sektörü genelinde sürekli büyümeyi teşvik etmeye hazırlanmaktadır. Verimli, cihaz üzerinde AI çözümlerine geçişin, özel donanım ve yazılıma olan talebi artırması ve pazar katılımcıları için yeni yollar yaratması beklenmektedir. Teknoloji devleri arasında çeşitli endüstri uygulamalarındaki pazar payı rekabetinin yoğunlaşması, daha fazla inovasyon ve stratejik ortaklıklara yol açması beklenmektedir. Sağlam SLM teklifleri ve güçlü entegrasyon yeteneklerine sahip şirketler, benimseme ve gelirde artış yaşarken, bu teknolojik değişikliklere uyum sağlamada geri kalanlar önemli zorluklarla karşılaşabilirler. Özerk olarak hedefleri takip eden ve kararlar alan sistemler olan Ajan AI'nin ortaya çıkışı, özellikle merkezi olmayan finans (DeFi) gibi alanlarda, 2030 yılına kadar piyasa büyümesinin trilyonlara ulaşması beklenen AI inovasyonunda başka bir sınırı ifade etmektedir. SoFi Agentic AI ETF gibi yatırım araçları, yatırımcılara bu dönüştürücü alanda lider olan şirketlere erişim sağlamakta ve piyasanın otonom AI sistemlerinin uzun vadeli potansiyeline olan güvenini vurgulamaktadır. SLM'ler, Uç AI ve Ajan AI arasındaki etkileşim, gelişen borsa ortamında izlenmesi gereken kritik faktörler olacaktır.
Salesforce Inc 'in P/E oranı 38.845 'dir
Mr. Marc Benioff 1999 'den beri şirketle birlikte olan Salesforce Inc 'in Chairman of the Board 'ıdır.
CRM 'in mevcut fiyatı $242.52 'dir, son işlem günde 0% increased etti.
Salesforce Inc Technology endüstrisine ait ve sektör Information Technology 'dir
Salesforce Inc 'in mevcut piyasa değerlemesi $231.8B 'dir
Wall Street analistlerine göre, 51 analist Salesforce Inc için analist derecelendirmeleri gerçekleştirdi, bunlar 14 güçlü al, 31 al, 12 tut, 0 sat ve 14 güçlü sat içermektedir
Salesforce bugün temelde düz duruyor ve uzun vadeli AI hikayesiyle pozitif bir beklenti arasında, kısa vadeli tekniklerle mücadele ediyor. Şirket, Agentforce ve Data Cloud gibi AI ürünleri üzerinde ilerlemeye devam ederken, hisse fiyatı ana hareketli ortalamaların altında seyrediyor ve CEO Marc Benioff hisselerini sürekli satıyor, bu da asla iyi bir işaret değil, bro.
CRM'de ne olup bittiğine dair alpha:
Temel ve Haber Akışı:
Teknik Açıklama:
Sosyal ve Duygu Sinyalleri:
Haklısınız, AI hikayesi compelling (çekici), ama fiyat hareketleri ve içten eylemler gerçek hikayeyi anlatıyor. Benioff satıyor ve grafik aşağı yönlü.
Belki daha fazla dikkat insider'ların ne yaptığını değil ne dediğini takip etmeye. Onların hareketlerini Edgen Radar üzerinden izleyebilirsin, başlıklarla yenilgilenmek yerine.