Ngành linh kiện điện tử đạt kết quả quý 2 mạnh mẽ
Ngành linh kiện điện tử đã trải qua một quý 2 mạnh mẽ, với một số công ty chủ chốt báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, dẫn đến sự tăng giá cổ phiếu đáng kể. Tuy nhiên, hiệu suất của từng công ty khác nhau, với một số công ty phải đối mặt với sự sụt giảm sau khi bỏ lỡ các dự báo tương lai.
Ngành linh kiện điện tử đạt kết quả quý 2 mạnh mẽ
Cổ phiếu linh kiện điện tử của Mỹ kết thúc quý 2 năm 2025 với hiệu suất mạnh mẽ, khi một số công ty hàng đầu báo cáo thu nhập vượt đáng kể kỳ vọng thị trường. Hiệu suất tích cực rộng khắp này đã thúc đẩy sự tăng giá cổ phiếu đáng kể trên toàn ngành, mặc dù kết quả của từng công ty đã làm nổi bật cách tiếp cận chọn lọc của thị trường đối với các dự báo tương lai.
Chi tiết quý: Doanh thu vượt trội và kết quả đa dạng
Ngành linh kiện điện tử nói chung đã thể hiện sức mạnh đáng kể trong quý 2 năm 2025. Trong số 10 cổ phiếu được theo dõi trong ngành, tổng doanh thu đã vượt quá ước tính đồng thuận của các nhà phân tích trung bình 4,8%. Hiệu suất doanh thu mạnh mẽ này đã chuyển thành niềm tin đáng kể của nhà đầu tư, với giá cổ phiếu của các công ty này tăng trung bình 15,5% kể từ báo cáo thu nhập tương ứng của họ. Hướng dẫn doanh thu quý tới cho nhóm phần lớn phù hợp với kỳ vọng.
Hiệu suất của từng công ty mang lại một cái nhìn sâu sắc hơn:
Corning (NYSE:GLW): Công ty báo cáo doanh thu 4,05 tỷ USD, tăng 24,4% so với cùng kỳ năm trước, vượt ước tính của các nhà phân tích 4,6%. Cổ phiếu của Corning đã tăng 26,1% kể từ báo cáo thu nhập, hiện giao dịch ở mức 69,91 USD. Công ty cũng báo cáo vượt đáng kể ước tính EBITDA của các nhà phân tích, và doanh số cốt lõi của công ty tăng 12% so với cùng kỳ năm trước, với EPS cốt lõi tăng 28%.
Bel Fuse (NASDAQ:BELFA): Công ty này đã công bố doanh thu 168,3 triệu USD, tăng 26,3% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng của các nhà phân tích 10,1%. Bel Fuse cũng báo cáo vượt trội về ước tính EPS và EBITDA, đạt tốc độ tăng doanh thu nhanh nhất trong số các đối thủ. Cổ phiếu của công ty đã tăng 28,2% lên 118,58 USD kể từ khi báo cáo.
> "Chúng tôi hài lòng với kết quả quý hai của mình, vượt kỳ vọng nhờ cải thiện giao hàng đúng hạn và tăng vòng quay nội quý, củng cố luận điểm tăng trưởng của chúng tôi trong năm," Farouq Tuweiq, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Bel Fuse cho biết.
Littelfuse (NASDAQ:LFUS): Công ty đã ghi nhận doanh thu 613,4 triệu USD, tăng 9,8% so với cùng kỳ năm trước và vượt dự báo của các nhà phân tích 6,8%. Cổ phiếu của Littelfuse đã tăng 10,1% lên 259,58 USD kể từ báo cáo của công ty. Công ty cũng ghi nhận một mức vượt ấn tượng về ước tính EBITDA của các nhà phân tích và nâng hướng dẫn EPS cho quý tới, với thu nhập ròng tăng vọt 26,1%.
Novanta (NASDAQ:NOVT): Mặc dù Novanta báo cáo doanh thu 241 triệu USD, tăng 2,2% so với cùng kỳ năm trước và vượt kỳ vọng của các nhà phân tích 1,3%, nhưng công ty phải đối mặt với một triển vọng khó khăn hơn. Hướng dẫn EBITDA của công ty cho cả quý tới và cả năm đều thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Do đó, cổ phiếu của Novanta đã trải qua mức giảm 7,1% kể từ khi có kết quả, giao dịch ở mức 115,35 USD.
Phân tích phản ứng thị trường và các động lực tiềm ẩn
Phản ứng tích cực phần lớn của thị trường đối với thu nhập quý 2 của ngành linh kiện điện tử là minh chứng cho nhu cầu mạnh mẽ ở các lĩnh vực chính. Các công ty có hiệu suất mạnh mẽ, như Corning và Bel Fuse, đã tận dụng các xu hướng thế tục bao gồm tăng cường kết nối, tự động hóa công nghiệp và nhu cầu đáng kể từ trung tâm dữ liệu và viễn thông. Việc doanh thu vượt trội và sự tăng giá cổ phiếu sau đó cho thấy tâm lý nhà đầu tư tích cực và thực thi hoạt động vững chắc.
Ngoài ra, đầu tư leo thang vào cơ sở hạ tầng Trí tuệ nhân tạo (AI) đã nổi lên như một chất xúc tác đáng kể. Các công ty công nghệ lớn đang đổ vốn đáng kể vào AI và cơ sở hạ tầng đám mây, thúc đẩy nhu cầu về các linh kiện điện tử tiên tiến. Sự tăng trưởng rộng khắp này, được minh họa bởi tăng trưởng thu nhập ấn tượng của S&P 500 là 12,8% trong quý 1 và ước tính 11,8%-12,0% trong quý 2 năm 2025, cho thấy AI đang nâng cao hoạt động kinh doanh cốt lõi và tạo ra giá trị trên thị trường chứng khoán.
Ngược lại, sự sụt giảm cổ phiếu của Novanta sau khi bỏ lỡ hướng dẫn của công ty cho thấy sự nhạy cảm của thị trường đối với các dự báo lợi nhuận trong tương lai, ngay cả khi doanh thu vượt trội. Điều này cho thấy một thị trường có tính phân biệt cao, nhanh chóng trừng phạt các công ty không đáp ứng được kỳ vọng trong tương lai, gợi ý rằng mặc dù ngành này hưởng lợi từ các xu hướng vĩ mô, nhưng các yếu tố cơ bản của từng công ty vẫn là tối quan trọng.
Bình luận của chuyên gia và triển vọng tương lai
Bình luận của các nhà phân tích củng cố quan điểm lạc quan đối với một số nhà lãnh đạo ngành. UBS gần đây đã nâng cấp Corning (NYSE:GLW) từ Trung lập lên Mua, đồng thời tăng mục tiêu giá từ 65,00 USD lên 84,00 USD. Công ty đầu tư này đã trích dẫn tăng trưởng sợi quang do AI thúc đẩy bền vững vượt kỳ vọng thị trường là động lực chính, dự đoán nó sẽ dẫn đến tăng trưởng cao hơn, bền vững và đánh giá lại cổ phiếu.
> "UBS dự kiến phân khúc Quang học của Corning sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 27% thông qua năm 2027, thúc đẩy phần lớn CAGR tổng thể khoảng 13% của công ty trong giai đoạn này," công ty cho biết.
Tâm lý này cho thấy niềm tin rằng quỹ đạo hiện tại của Corning được củng cố bởi nhu cầu cấu trúc dài hạn. Trong tương lai, ngành linh kiện điện tử có khả năng vẫn bị ảnh hưởng bởi sự mở rộng liên tục của AI, triển khai 5G và những tiến bộ hơn nữa trong tự động hóa công nghiệp. Mặc dù ngành này nói chung vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi các chu kỳ kinh tế rộng hơn và sự thay đổi trong chi tiêu tiêu dùng, nhưng hiệu suất mạnh mẽ của các yếu tố chủ chốt trong quý 2 năm 2025 báo hiệu nhu cầu tiềm ẩn mạnh mẽ. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ các báo cáo kinh tế sắp tới và hướng dẫn của từng công ty để duy trì động lực và bất kỳ sự thay đổi nào trong động lực thị trường.
