Ambiq Micro, Uç Yapay Zeka Büyümesi Ortamında 2025 2. Çeyrek Kazançlarını Açıkladı
Ambiq Micro, 2025 2. Çeyrek kazançlarını tartışırken, kenar yapay zeka pazarındaki büyümeyi vurguluyor ve stratejik planlarını ana hatlarıyla belirtiyor, bu da hisse senedi performansı ve daha geniş yarı iletken sektörü için çıkarımlar içeriyor.
Ambiq Micro, Kenar Yapay Zeka Büyümesi Ortamında 2025 2. Çeyrek Kazançlarını Açıkladı
Kenar yapay zeka (AI) için ultra düşük güçlü yarı iletken çözümlerinde kilit bir oyuncu olan Ambiq Micro, Inc. (AMBQ), kısa süre önce 2025 ikinci çeyrek kazanç raporunu yayınladı. Rapor, şirketin genişleyen kenar AI pazarındaki stratejik konumunu vurgularken, karışık finansal sonuçlar belirsiz bir piyasa tepkisine yol açtı.
Detaylı Olay
2025'in ikinci çeyreğinde Ambiq Micro, 17.9 milyon dolar net satış bildirdi. Bu, 2025'in ilk çeyreğindeki 15.7 milyon dolardan %13.6'lık bir sıralı artışı temsil etmektedir. Ancak bu rakam, 2024'ün ikinci çeyreğindeki 20.3 milyon dolardan bir önceki yıla göre düşüşü de işaret etmektedir. Bildirilen gelir, analist beklentilerini 0.15 milyon dolar aştı.
Şirketin bu çeyrekteki GAAP dışı net zararı 5.9 milyon dolar oldu; bu, önceki çeyrekteki 5.2 milyon dolardan bir artış, ancak 2024'ün 2. çeyreğindeki 7.4 milyon dolardan bir iyileşme. GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) -0.43 dolar olarak gerçekleşti ve piyasa beklentilerini 0.01 dolar hafifçe aştı. GAAP bazında, Ambiq Micro 8.5 milyon dolar net zarar bildirdi ve bu da hisse başına -18.89 dolar GAAP EPS'ye dönüştü. Çeyrek için brüt kar 7.2 milyon dolar olarak gerçekleşti ve gelirin %40.1'ini temsil etti.
Ambiq Micro için önemli bir finansal olay, çeyrek boyunca büyük ölçekli bir Halka Arzın (IPO) başarılı bir şekilde tamamlanmasıydı. IPO, hisse başına 24.00 dolardan 4.6 milyon adi hisse senedinin satışını içeriyordu ve 97.2 milyon dolar net gelir elde edildi. 30 Haziran 2025 itibarıyla şirket, 47.5 milyon dolarlık nakit ve nakit benzerleri bakiyesini korudu.
Stratejik bir perspektiften bakıldığında, Ambiq Micro ürün portföyünü genişletmeye devam etti, özellikle de güç kısıtlamalı kenar AI uygulamaları için tasarlanmış Apollo510B kablosuz Sistem-on-Çip (SoC)'yi tanıttı. Şirket ayrıca sağlık hizmetleri yarı iletken çözümlerindeki liderliği için Frost & Sullivan'ın 2025 Küresel Yılın Şirketi Ödülü'nü aldı. Önemli bir stratejik değişim, coğrafi satışlarının çeşitlendirilmesini içeriyordu; anakara Çin'deki son müşterilere net satışlar 2025 2. çeyreğinde önemli ölçüde %11.5'e düşerek 2024 2. çeyreğindeki %42.0'dan azaldı, bu da bölge dışındaki daha yüksek değerli fırsatlara doğru bir geçişi yansıtmaktadır.
Piyasa Tepkisinin Analizi
Piyasanın Ambiq Micro'nun kazançlarına tepkisi karışıktı ve temel yatırımcı belirsizliğini gösteriyordu. Duyurunun ardından AMBQ hisseleri başlangıçta %5.7'lik bir artışla 38.4 dolara yükseldi. Ancak hisse senedi, kazanç sonrası iki gün içinde 38 dolardan 32 dolara düştü ve şu anda Temmuz ayındaki 48 dolarlık seviyelerinden yaklaşık %30 daha düşük seviyede bulunuyor. Sıralı gelir artışı ve pozitif EPS beklentilerinin aşılması olumlu sinyaller olsa da, yıldan yıla gelir düşüşü ve sürekli net zararlar yatırımcıların hevesini kırmış gibi görünüyor. Analistler tarafından belirtilen endişeler arasında nakit yakımı ve gelir artış hızının yavaşlaması yer alıyor.
Ambiq Micro'nun değerlemesi şu anda öz sermayesini yaklaşık 594 milyon dolar olarak belirlemektedir. 2. çeyrekteki varlıklarından ve Halka Arz gelirlerinden elde edilen 144 milyon dolarlık pro forma net nakit pozisyonu göz önüne alındığında, şirketin işletme varlıkları 450 milyon doların biraz üzerinde değerlenmektedir. Mevcut yıllık gelirlerin yaklaşık 70 milyon dolar civarında seyretmesiyle, işletme satışların yaklaşık 6-7 katı işlem görmektedir.
Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar
Ambiq Micro'nun performansı, hızla genişleyen küresel kenar yapay zeka pazarının arka planında gerçekleşmektedir. Bu pazar, 2024'te tahmini olarak 21.19 milyar dolar değerindeydi ve 2034'e kadar 143.06 milyar dolara ulaşması beklenmekte olup, %21.04'lük bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) sergilemektedir. Kenar AI benimsemesindeki artış, özellikle sağlık ve finans gibi hassas sektörlerde gerçek zamanlı karar verme, gecikmeyi azaltma ve veri gizliliğini artırma ihtiyacının artmasından kaynaklanmaktadır.
Amazon, Google, NVIDIA ve Microsoft gibi büyük teknoloji firmaları, kenar odaklı AI platformlarına önemli yatırımlar yapmakta ve bu sektörün stratejik önemini vurgulamaktadır. Ambiq Micro, ultra düşük güçlü yarı iletken çözümlerine odaklanarak bu büyümeden yararlanabilecek konumdadır. Şirketin Eşik Altı Güç Optimize Edilmiş Teknolojisi (SPOT), düşük güçlü, cihaz içi AI için temel olarak vurgulanmaktadır.
Uzman Yorumları
Ambiq Micro CEO'su Fumihide Esaka, şirketin yakın zamanda tamamlanan Halka Arzının ve kenar AI devrimine stratejik odaklanmasının önemini vurguladı.
> Esaka, "Yakın zamanda tamamlanan Halka Arzımız, Ambiq'in kenar AI devrimine liderlik etme ve kenar cihazlara zeka getirme yolculuğunun bir sonraki bölümünü temsil ediyor" yorumunu yaptı. "İkinci çeyrek net satışları sıralı olarak %13.6 arttı ve bu, yüksek oranda farklılaşmış teknoloji platformumuza yönelik sağlam müşteri talebini yansıtıyor" diye ekledi.
Geleceğe Bakış
2025'in üçüncü çeyreği için Ambiq Micro, 17.5 milyon ila 18.0 milyon dolar aralığında gelir beklentisi sundu. Şirket, hisse başına GAAP dışı kaybın 0.28 ila 0.35 dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Yönetim, Halka Arz yoluyla toplanan sermayenin şirketin ürün geliştirme yol haritasını hızlandırmak için gerekli kaynakları sağladığını belirtti. Piyasa, özellikle küresel satış ayak izini çeşitlendirmeye devam ederken ve rekabetçi yarı iletken ortamda gezinirken Ambiq Micro'nun kenar AI'ye yaptığı stratejik yatırımları sürdürülebilir gelir büyümesine ve iyileştirilmiş karlılığa dönüştürme yeteneğini yakından izleyecektir. İzlenmesi gereken temel faktörler arasında kenar AI çözümlerinin benimsenme hızı ve Ambiq Micro'nun ultra düşük güçlü hesaplamada teknolojik liderliğini sürdürme kapasitesi yer almaktadır. Bu, uzun vadeli finansal performansı ve daha geniş Teknoloji ve Yarı İletken sektörlerindeki yatırımcı güveni için çok önemli olacaktır.
