El sector de semiconductores avanza en medio de una demanda robusta; Advanced Energy y ASML muestran fortaleza
Empresas de tecnología registran ganancias notables
Las acciones de Advanced Energy Industries (AEIS) avanzaron un 7,6% en la última sesión de negociación, cerrando en $169,75, lo que marca un movimiento significativo respaldado por un sólido volumen de negociación. Este rendimiento contribuye a una ganancia del 6,8% para la acción en las últimas cuatro semanas. Concomitantemente, ASML Holding N.V. (ASML), otro actor clave en el sector de equipos de semiconductores, también registró un aumento notable, subiendo un 6,4% para concluir la sesión en $927,8.
Factores impulsores del rendimiento del mercado
La trayectoria positiva de Advanced Energy se atribuye en gran medida a la mayor demanda dentro de los mercados de semiconductores y computación de centros de datos. La compañía informó un fuerte interés y ventas de sus productos EVOS, eVerest y NavX, que son soluciones críticas de conversión de energía. Esta mayor demanda ha llevado a una revisión al alza del 8,1% en la estimación de consenso de ganancias por acción (EPS) para el próximo trimestre de AEIS en los últimos 30 días. La compañía anticipa ganancias trimestrales de $1,47 por acción, lo que representa un aumento del 50% interanual, con ingresos proyectados que alcanzarán los $440,64 millones, un aumento del 17,8% con respecto al mismo período del año anterior.
El avance de ASML se produjo a pesar de reportar un BPA de $4,55, que no alcanzó la estimación de consenso de $5,94. Sin embargo, la compañía superó las expectativas de ingresos, publicando $8,94 mil millones frente a un estimado de $8,72 mil millones, lo que marca un aumento del 23,2% interanual. ASML también demostró una sólida salud financiera con un retorno sobre el capital del 49,47% y un margen neto del 26,95%.
Contexto e implicaciones del mercado más amplio
El rendimiento tanto de AEIS como de ASML se alinea con un sentimiento alcista más amplio en los sectores de equipos de semiconductores y tecnología impulsada por IA. El Índice de Semiconductores PHLX (SOX) ha visto una ganancia del 13,8% en lo que va del año en 2025, superando a los índices de mercado más amplios. Este rendimiento superior es indicativo de una rotación estratégica hacia los semiconductores centrados en IA.
El crecimiento subyacente en este sector es sustancial, con el mercado general de chips de IA proyectado para expandirse a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 28,90%, alcanzando los $927,76 mil millones para 2034. Este crecimiento se impulsa principalmente por la proliferación de aplicaciones de aprendizaje profundo en varias industrias, lo que requiere una expansión significativa en las capacidades de los centros de datos. Se espera que los centros de datos preparados para IA comprendan el 70% de la capacidad total de los centros de datos para 2030, impulsados por la intensidad computacional de la IA generativa y las cargas de trabajo avanzadas.
Perspectivas de los analistas y futuro
Zacks Investment Research asigna a Advanced Energy una Clasificación Zacks 1 (Fuerte Compra), colocándolo dentro de la industria de equipos de semiconductores - fabricación de obleas mejor clasificada. Esta clasificación subraya la fuerte correlación entre las revisiones positivas de las estimaciones de ganancias y los movimientos del precio de las acciones a corto plazo, una tendencia claramente observada en el rendimiento reciente de AEIS. Para ASML, el sentimiento de los analistas generalmente indica una calificación de "Compra Moderada" con un precio objetivo de consenso de $923,80.
De cara al futuro, Advanced Energy espera mantener su impulso. Después de un sólido segundo trimestre en 2025, con ingresos de $442 millones y un BPA de $1,50, la compañía anticipa operar a un nuevo nivel de ingresos más alto en la segunda mitad del año, lo que conducirá a un crecimiento general de los ingresos de 2025 de aproximadamente el 17%. Específicamente, se proyecta que los ingresos de los centros de datos crezcan más del 80% en 2025, impulsados por el éxito de sus nuevos productos en aplicaciones de IA. Se pronostica que los ingresos por semiconductores crecerán a un ritmo de un dígito medio, y se espera que los ingresos de los productos de energía de plasma de próxima generación se dupliquen. Se espera que el fuerte interés de los clientes en plataformas como eVoS, eVerest y NavX duplique con creces sus ingresos en 2025, impulsando un crecimiento continuo en 2026 y más allá a medida que los procesos de fabricación de vanguardia aumenten su volumen. La industria de semiconductores en general enfrenta riesgos potenciales de tensiones geopolíticas y escasez de mano de obra calificada, pero está posicionada para un crecimiento sostenido debido a la implacable demanda impulsada por la IA y los continuos avances tecnológicos.
