La administración Trump se prepara para suavizar los requisitos de capital bancario
Los reguladores bajo la administración Trump están a punto de desvelar esta semana un borrador suavizado de las reglas de capital bancario, lo que representa una victoria significativa para las firmas de Wall Street que han cabildeado contra requisitos más estrictos. Los cambios esperados marcan un alejamiento del marco más riguroso de Basilea III, que habría obligado a los bancos a mantener más capital en reserva. Al suavizar estos requisitos, se espera que las nuevas reglas liberen capital, lo que podría impulsar la rentabilidad bancaria a través de un aumento de los préstamos, las inversiones y los retornos para los accionistas.
Las nuevas reglas podrían recuperar cuota de mercado hipotecario después de que cayera al 35%
El impacto más inmediato de las reglas de capital relajadas podría verse en el mercado hipotecario de EE. UU., donde el papel de los bancos ha disminuido significativamente. Después de representar aproximadamente el 60% de las originaciones hipotecarias en 2008, la cuota de los bancos había caído a aproximadamente el 35% para 2023. Un factor clave ha sido el tratamiento de capital punitivo de los Derechos de Servicio Hipotecario (MSRs), que conllevan una ponderación de riesgo del 250%. Se espera que una próxima propuesta revise específicamente esta ponderación de riesgo, lo que podría hacer mucho más atractivo para los bancos mantener MSRs y originar hipotecas. Las reglas actuales han empujado a los bancos hacia otras áreas de préstamo con mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Los ejecutivos ya están señalando su intención de expandirse si las reglas cambian. Western Alliance, cuya unidad AmeriHome Mortgage originó 55 mil millones de dólares en 2025, ve una gran oportunidad. Su director de banca, Steve Curley, señaló que el potencial de alivio de capital en los MSRs sería el “mayor cambio”. Otras instituciones como Citizens Bank, que busca duplicar su penetración hipotecaria desde su actual 6% de clientes, ven una oportunidad para hacer de las hipotecas un producto más competitivo. Al vincular los requisitos de capital más estrechamente con las relaciones préstamo-valor, el nuevo marco podría recompensar los préstamos de bajo riesgo que muchos bancos ya practican.
El cambio de política de EE. UU. presiona a la UE para que retrase las reformas bancarias competitivas
El movimiento estadounidense hacia la desregulación está creando efectos dominó en todo el Atlántico. Ahora se espera que la Unión Europea retrase su propio plan de reforma bancaria global para evitar poner a sus bancos en una desventaja competitiva. A los funcionarios de la UE les preocupa que avanzar con requisitos de capital más estrictos mientras EE. UU. adopta un enfoque más ligero cargaría desproporcionadamente a los prestamistas europeos. Esta dinámica subraya las implicaciones globales de la política financiera de EE. UU., obligando a los reguladores internacionales a reaccionar para evitar que el capital y los negocios fluyan hacia mercados con reglas más favorables.
Edgen Stock·Mar 18 2026, 10:37