Las acciones de software superan al S&P 500 que cae un 3.5%
La inestabilidad geopolítica derivada del conflicto en Irán está redefiniendo la estrategia de los inversores, provocando una rotación hacia los sectores defensivos. Un informe de Deutsche Bank Research publicado el 17 de marzo señaló que algunas de las acciones de software con peor rendimiento de 2026 se han convertido en superadoras del mercado desde que el conflicto comenzó el 28 de febrero. Este cambio destaca una huida hacia la calidad y la resiliencia en un entorno volátil.
Esta tendencia contrasta marcadamente con el rendimiento del mercado general. Desde el inicio del conflicto, el S&P 500 ha registrado una pérdida del 3.5%, mientras que las acciones internacionales han tenido un peor desempeño, disminuyendo un 8.3%. Los inversores parecen buscar refugio en empresas tecnológicas cuyos servicios se consideran esenciales o que se benefician de las crecientes tensiones geopolíticas, lo que señala un claro giro defensivo.
Palantir salta un 12% por la demanda de tecnología militar
Un excelente ejemplo de esta rotación es Palantir Technologies (PLTR), cuyas acciones han subido un 12% desde que estalló el conflicto. La Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) y el software Gotham de la compañía son integrales para las operaciones de inteligencia militar y defensa, lo que la convierte en un beneficiario directo del aumento del riesgo geopolítico. Un analista de Rosenblatt pronostica que las acciones de Palantir podrían aumentar un 40% adicional si el conflicto persiste, subrayando la apuesta del mercado por una demanda sostenida de su tecnología.
Otras acciones tecnológicas relacionadas con la defensa también están ganando terreno. La firma de ciberseguridad CrowdStrike (CRWD) se considera crucial para defenderse de la guerra digital, ya que su plataforma Falcon, impulsada por IA, ayuda a disuadir los ciberataques patrocinados por el estado. El desempeño de estas empresas ilustra una tesis de inversión clara: en el conflicto moderno, los datos y la defensa digital son tan cruciales como los activos físicos.
Los mercados luchan con el petróleo a 99 dólares y los temores de recesión
La rotación hacia el software está impulsada por crecientes presiones macroeconómicas. La interrupción del Estrecho de Ormuz, una ruta petrolera clave, debido al conflicto ha provocado que los precios del crudo WTI se eleven de 67 dólares a casi 99 dólares por barril. Este aumento está alimentando las preocupaciones sobre un shock petrolero al estilo de los años 70 que podría desacelerar el crecimiento económico global e intensificar la inflación.
Estos temores se reflejan en los indicadores del mercado. Según los mercados de predicción, la probabilidad de una recesión en EE. UU. en 2026 ha aumentado del 22% al 34% desde que comenzó el conflicto. Este entorno complica la trayectoria de la política de la Reserva Federal antes de su reunión del 18 de marzo, ya que debe sopesar el impacto inflacionario de los altos precios del petróleo frente a los crecientes vientos en contra económicos.
Edgen Stock·Mar 17 2026, 17:23