Apollo fuerza la insolvencia por la desaparición de 930 millones de libras esterlinas en garantías
Atlas SP Partners de Apollo Global Management inició el colapso de Market Financial Solutions (MFS) al llevar a dos de sus mayores vehículos de financiación, Amber Bridging y Zircon Bridging, a la insolvencia. La acción judicial se consideró urgente después de que se encontraran desaparecidos aproximadamente 930 millones de libras esterlinas en garantías pignoradas a los vehículos. Esta medida expuso una red de prestamistas con un capital significativo en riesgo. La exposición total de Atlas SP es de aproximadamente 400 millones de libras esterlinas, mientras que Barclays proporcionó alrededor de 500 millones de libras esterlinas en financiación y servicios bancarios. El banco español Santander debe más de 200 millones de libras esterlinas, y la firma de inversión Castlelake tiene una exposición de alrededor de 70 millones de libras esterlinas. Los administradores están investigando el colapso, ya que los fundadores de la compañía residen en Dubái.
Años de discrepancias precedieron al colapso de MFS
Las señales de advertencia sobre la salud financiera de MFS estuvieron presentes durante años. Un documento de recaudación de fondos de 2021, revisado por The Wall Street Journal, contenía datos financieros que divergían drásticamente de los informes públicos de la compañía presentados al gobierno del Reino Unido. Por ejemplo, la presentación de marketing informó 45,4 millones de libras esterlinas en préstamos brutos realizados en 2011, mientras que las cuentas oficiales del gobierno para ese año mostraban préstamos por solo 196 libras esterlinas. Los materiales de la propuesta también promocionaban una tasa de impago notablemente baja del 0,38%, en comparación con un promedio de la industria del 7,56%. Si bien algunos prestamistas rechazaron la inversión debido a estas inconsistencias, MFS obtuvo con éxito el respaldo de varias firmas de Wall Street, atraídas por altos rendimientos, como un acuerdo de 2023 que pagó alrededor del 15% de interés. No todos fueron atrapados; Centerbridge Partners recuperó con éxito su inversión a finales de 2024 después de que MFS dejara de responder a las solicitudes de información.
El fracaso ensombrece el mercado de crédito privado de 2 billones de dólares
La implosión de MFS asesta otro golpe significativo a la reputación del mercado de crédito privado de 2 billones de dólares en rápido crecimiento. Sigue a casos similares que involucran acusaciones de fraude de garantías, incluidos el proveedor de piezas de automóviles First Brands y el prestamista de automóviles Tricolor. Este patrón desafía el argumento central de la industria de que los préstamos respaldados por activos son una alternativa más segura a los préstamos corporativos porque están garantizados por activos tangibles. El fracaso de MFS socava ese argumento y se espera que intensifique el escrutinio de inversores y reguladores, lo que podría conducir a reembolsos y estándares de diligencia debida más estrictos en todo el sector.
Edgen Stock·Mar 09 2026, 01:47