Guosen Proyecta Hasta un 41% de Alza con Calificación de 'Superior al Mercado'
Guosen Securities inició la cobertura de Meeting Noodles (02408.HK) el 24 de febrero, asignando a la acción una calificación de "Superior al Mercado". El análisis del banco de inversión establece un precio objetivo a un año entre 7,8 y 8,2 HKD, lo que representa un aumento potencial del 34% al 41% desde su último precio de cierre. Esta valoración optimista se deriva de la exitosa validación por parte de la compañía de un nuevo modelo de tienda más rentable y su posición en una fase de alto crecimiento de rápida expansión.
Los analistas anticipan que Meeting Noodles se beneficiará de una prima de valoración como una cadena de restaurantes líder que ejecuta una estrategia de crecimiento exitosa. El beneficio neto ajustado proyectado de la firma para los años 2025-2027 se encuentra entre 1.350 millones y 3.510 millones de yuanes, con un crecimiento interanual estimado del 111%, 74% y 49%, respectivamente.
Los Beneficios Listos para Duplicarse Mientras la Expansión Apunta a 1.000 Tiendas
Un sólido informe de ganancias respalda la previsión alcista. Para 2025, Meeting Noodles anunció que su beneficio neto ajustado se espera que se sitúe entre 125 millones y 140 millones de yuanes, un aumento del 95,6% al 119,1% respecto al año anterior. Esto sigue a un fuerte 2024, donde los ingresos crecieron un 44,2% hasta los 1.150 millones de yuanes y el beneficio neto ajustado aumentó un 36,0% hasta los 64 millones de yuanes. A finales de 2025, la compañía operaba 503 tiendas, un aumento del 39,7% interanual.
El crecimiento está impulsado por un nuevo modelo de tienda a pie de calle que mejoró con éxito la rentabilidad por tienda única en 2025. Esta eficiencia proporciona una base sólida para un plan de expansión acelerado. Guosen Securities proyecta que la compañía agregará 140, 190 y 216 tiendas anualmente de 2025 a 2027. Según el prospecto de la compañía, el recuento total de tiendas está en camino de superar las 1.000 para 2028, consolidando su posición en el mercado.
Aprovechando un Mercado de Fideos de 326.000 Millones de Yuanes
Meeting Noodles opera en el vasto mercado de restaurantes de fideos chinos, que alcanzó una escala de 326.000 millones de yuanes en 2025 y se proyecta que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 11,0% hasta 2029. La compañía se especializa en fideos estilo Sichuan-Chongqing, un segmento que representó el 25% del mercado en 2024 y se pronostica que crecerá aún más rápido con una CAGR del 13,2%.
A pesar del tamaño del mercado, este sigue estando muy fragmentado, con las cinco principales marcas representando solo el 2,9% del valor bruto de la mercancía (GMV) total en 2024. Meeting Noodles ocupa actualmente el cuarto lugar entre las marcas más grandes en este panorama competitivo, lo que le brinda una oportunidad significativa para consolidar la cuota de mercado a medida que ejecuta su estrategia de expansión.
Edgen Stock·Feb 24 2026, 06:38
