Goldman Sachs Respalda la Calificación de 'Comprar' de Innovent Tras un Crecimiento del 30% en Ingresos

Edgen Stock·Mar 27 2026, 03:54

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Puntos Clave

Goldman Sachs reafirmó su calificación de 'Comprar' para Innovent Bio después de un sólido desempeño en la segunda mitad del año, donde los ingresos superaron las expectativas. Sin embargo, el aumento de los costos operativos llevó al banco a reducir sus pronósticos de ganancias y a realizar un ajuste marginal en su precio objetivo, lo que indica un enfoque en la rentabilidad futura.

Los ingresos de Innovent Bio para la segunda mitad del año pasado crecieron un 30% interanual hasta los 7.090 millones de RMB, superando las expectativas de los analistas de 6.830 millones de RMB.
Los gastos operativos aumentaron un 33% hasta los 6.200 millones de RMB a medida que la compañía invirtió en la expansión de su equipo comercial y reanudó el crecimiento del gasto en I+D.
Goldman Sachs mantuvo su calificación de 'Comprar' pero redujo ligeramente su precio objetivo a 102,84 HKD, al tiempo que recortó su previsión de BPA para el año actual a 0,99 RMB.

Los Ingresos de Innovent Suben un 30% hasta los 7.090 Millones de RMB

Innovent Bio (01801.HK) informó de sólidos resultados financieros para la segunda mitad del año pasado, con unos ingresos que alcanzaron los 7.090 millones de RMB, un aumento interanual del 30%. Este rendimiento, impulsado principalmente por sólidos ingresos por licencias, superó la previsión de Goldman Sachs de 6.830 millones de RMB. El equipo directivo de la compañía reiteró su confianza en lograr su objetivo de ventas a largo plazo, con el objetivo de alcanzar los 20.000 millones de RMB en ingresos por ventas de productos para 2027.

El Aumento de los Costos Provoca un Ligero Recorte del Precio Objetivo a 102,84 HKD

کشمیرLos gastos operativos de Innovent también se dispararon, aumentando un 33% interanual hasta los 6.200 millones de RMB. Esta cifra fue superior a la proyección del banco de 5.700 millones de RMB, atribuida a inversiones estratégicas en la expansión del equipo comercial y una reanudación del crecimiento en los gastos de investigación y desarrollo. En respuesta a la mayor base de costos, Goldman Sachs redujo sus previsiones de ganancias por acción (BPA) para el año actual y el próximo a 0,99 RMB y 2,46 RMB, respectivamente.

Reflejando estas estimaciones de beneficios revisadas, el banco ajustó su precio objetivo para Innovent Bio mínimamente, de 102,85 HKD a 102,84 HKD. Crucialmente, mantuvo su calificación de 'Comprar' sobre la acción, lo que indica una convicción continua en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la compañía a pesar de la presión a corto plazo sobre la rentabilidad. Este sentimiento es compartido por otros analistas, con Citi manteniendo una calificación de 'Comprar' y un precio objetivo más alto de 115 HKD.