Excellon Cierra Colocación de 21,8 Millones de Dólares Canadienses en Doble Tramo
El 12 de marzo de 2026, Excellon Resources Inc. (TSXV: EXN) anunció el cierre de una captación de capital por un total aproximado de 21,8 millones de dólares canadienses. La financiación se estructuró en dos partes: una colocación privada "negociada" que generó 16,8 millones de dólares canadienses por la venta de 28 millones de acciones, y una colocación privada simultánea que recaudó 5 millones de dólares canadienses adicionales. Las 36,4 millones de acciones se emitieron a un precio de 0,60 dólares canadienses por acción.
La oferta fue codirigida por ATB Cormark Capital Markets y Velocity Capital Partners. Por sus servicios, los suscriptores recibieron una comisión en efectivo del 6,0% sobre los ingresos brutos, que se redujo al 3,0% para ciertos compradores designados. La mayoría de las acciones emitidas no están sujetas a un período de retención legal en Canadá, lo que facilita la liquidez de negociación inmediata.
El Inversor Eric Sprott Inyecta 5 Millones de Dólares Canadienses
Un componente clave del acuerdo fue la participación del conocido inversor en recursos Eric Sprott, quien suscribió la totalidad de la colocación privada simultánea de 5 millones de dólares canadienses a través de su corporación de propiedad beneficiaria, 2176423 Ontario Ltd. Esta inversión le aseguró 8.333.500 acciones. La participación de Sprott es a menudo vista por el mercado como un fuerte respaldo a los activos y la estrategia de gestión de una empresa.
Debido a la relación existente de Sprott con la compañía, esta inversión fue clasificada como una "transacción con partes relacionadas". Sin embargo, Excellon utilizó exenciones bajo la ley de valores, evitando la necesidad de una valoración formal o la aprobación de los accionistas minoritarios, ya que el valor de la transacción no excedió el 25% de la capitalización de mercado de la compañía. Las acciones de esta porción del acuerdo están sujetas a un período de retención de cuatro meses que expira el 13 de julio de 2026.
Nuevo Capital Destinado a Proyectos en Perú y Dilución de Accionistas
Excellon tiene la intención de asignar los ingresos netos a actividades de exploración y desarrollo en sus proyectos en Perú, con un enfoque en el posible reinicio de la Mina de Plata Mallay. Los fondos también apoyarán el capital de trabajo general. Si bien esta inyección de capital fortalece el balance de la compañía y proporciona un camino claro para avanzar en sus activos, la emisión de 36,4 millones de nuevas acciones resulta en una dilución significativa para los inversores existentes. Este aumento en el número de acciones en circulación podría ejercer presión a la baja sobre el precio de las acciones a corto plazo.
Edgen Stock·Mar 12 2026, 14:50