Dongfang Zhenxuan recibe calificación de 'Comportarse mejor que el mercado' por recuperación de ganancias

La rentabilidad regresa a medida que las marcas internas superan el 50% de las ventas

El 3 de marzo, Guosen Securities reafirmó su perspectiva positiva para Dongfang Zhenxuan (01797.HK), manteniendo una calificación de 'Comportarse mejor que el mercado' para la compañía. La decisión se tomó después de la publicación de los resultados del primer semestre del año fiscal 2026 de la compañía, que mostraron una mejora operativa significativa. Dongfang Zhenxuan pasó con éxito de una pérdida a la rentabilidad, con su EBITDA ajustado superando sustancialmente las expectativas de los analistas. Esta recuperación está directamente vinculada a un giro estratégico hacia sus propias líneas de productos. Los productos de marca propia ahora representan más de la mitad de todas las ventas, un factor crítico que ha impulsado los márgenes brutos y ha demostrado el éxito temprano de su matriz minorista multicanal.

Guosen proyecta que la utilidad neta alcanzará los 641 millones de yuanes para el año fiscal 2028

Subrayando su confianza, Guosen Securities emitió un pronóstico plurianual que proyecta un crecimiento sostenido de las ganancias para Dongfang Zhenxuan. La firma anticipa que la utilidad neta atribuible a la empresa matriz alcanzará los 487 millones de yuanes en el año fiscal 2026, seguido de 564 millones de yuanes en el año fiscal 2027 y 641 millones de yuanes en el año fiscal 2028. Estas estimaciones corresponden a ratios precio/beneficio (P/E) a futuro de 50x, 43x y 38x, respectivamente. El análisis sugiere que la exitosa ejecución estratégica de la compañía proporciona un camino claro para el crecimiento a largo plazo y justifica su valoración premium.