Daiwa eleva el precio objetivo de BEKE a 51 HKD a pesar de una caída del 35% en los beneficios

Puntos Clave

BEKE-W informó de una significativa pérdida de beneficios en el cuarto trimestre de 2025 debido a los costes por despidos, pero el banco de inversión Daiwa consideró la medida como un aspecto positivo a largo plazo. El banco elevó su precio objetivo, citando expectativas de una estructura de costes mejorada y una futura expansión de márgenes a partir de los despidos estratégicos.

1. El beneficio neto ajustado de BEKE en el cuarto trimestre de 2025 cayó un 35% por debajo de las expectativas del mercado, impulsado por costes únicos derivados de despidos agresivos de agentes.
2. En respuesta, Daiwa elevó su precio objetivo para la acción a 51 HKD desde 46 HKD, reafirmando una calificación de "Outperform".
3. La correduría anticipa una futura expansión de los márgenes, elevando sus previsiones de BPA para 2026-2027 entre un 7% y un 13% gracias a los ahorros de costes esperados.