CLSA recorta el precio objetivo de Mixue un 19,6% hasta 406 dólares por preocupaciones sobre el margen

Puntos clave

CLSA ha reducido significativamente su precio objetivo para MIXUE GROUP (02097.HK) mientras mantiene una calificación de 'Superar', lo que indica una perspectiva mixta. El ajuste refleja preocupaciones sobre la rentabilidad a corto plazo, compensadas por las expectativas de una expansión continua de la red.

1. Precio objetivo recortado: CLSA redujo su precio objetivo para Mixue Group en un 19,6% de 505 dólares a 406 dólares.
2. Pronósticos de ganancias ajustados: La revisión se debe a menores expectativas de margen bruto, lo que provocó un recorte del 1,6% en el pronóstico de beneficio neto para 2025 y una reducción del 1% para 2026.
3. El crecimiento de tiendas respalda la calificación: A pesar de los recortes, se mantuvo una calificación de 'Superar', respaldada por las expectativas de un crecimiento de tiendas de dos dígitos medios y una mejora en la rentabilidad de los franquiciados.