CLSA impulsa a China y recorta a Corea del Sur por el shock del precio del petróleo

CLSA recorta la exposición a Corea del Sur desde un 15% de sobreponderación

En un importante giro estratégico anunciado el 10 de marzo, CLSA aconsejó a sus clientes adoptar una asignación de cartera más cautelosa en Asia. El banco de inversión recomendó reducir la exposición a Corea del Sur, cambiando su calificación de una posición de sobreponderación del 15% en relación con el índice MSCI Asia Pacífico ex Japón a una ponderación neutral. El informe también mejoró la asignación de Malasia de una postura de infraponderación del 20% a un nivel neutral o de referencia, lo que refleja una reevaluación amplia del riesgo regional.

El pico del petróleo a 119 dólares impulsa el cambio hacia China y Australia

La reasignación es una respuesta directa al aumento de las tensiones geopolíticas y su efecto en los mercados energéticos mundiales. CLSA destacó que los futuros del petróleo crudo NYMEX alcanzaron los 119 dólares por barril en las operaciones asiáticas el 9 de marzo, un nivel que la firma considera políticamente insostenible para Estados Unidos. Los analistas señalaron que este precio corresponde a un precio promedio de la gasolina en EE. UU. de aproximadamente 4.70 dólares por galón, con el potencial de cruzar el umbral psicológico de 5.00 dólares en algunos estados, creando presión para la desescalada.

Para contrarrestar esta volatilidad, CLSA aconsejó aumentar las asignaciones a mercados percibidos como más estables. La firma revisó su ponderación de China a una posición de sobreponderación del 5%. Más sustancialmente, tanto Australia como Singapur fueron actualizadas a una calificación de sobreponderación del 10%. La asignación de Australia se elevó de una infraponderación del 10%, y la de Singapur se levantó de una posición neutral, lo que señala una huida hacia la seguridad percibida de los riesgos directos de suministro de energía.