El aumento de ventas de BEONE MEDICINES no evita el recorte de precio objetivo de CLSA

Las ventas aumentan un 32.8% pero el beneficio falla debido a un cargo único

BEONE MEDICINES (06160.HK) entregó resultados mixtos en el cuarto trimestre de 2025, ya que un aumento del 32.8% en las ventas interanuales superó el consenso del mercado, pero no se tradujo en un crecimiento de los resultados. El beneficio neto de la compañía no cumplió las expectativas, una deficiencia atribuida a un cargo por deterioro puntual. Este informe contradictorio llevó a una reacción negativa del mercado, con la caída del 1.568% de las acciones de la compañía. La actividad de venta en corto también fue significativa, representando el 26.98% del volumen del día con un total de 226.89 millones de dólares HK.

CLSA recorta el objetivo a 286.2 dólares HK, citando una sólida cartera de productos

Tras la publicación de los resultados, la firma de corretaje CLSA ajustó su valoración pero mantuvo una visión positiva a largo plazo. La firma redujo su precio objetivo para las acciones H de BEONE MEDICINES a 286.2 dólares HK desde 288 dólares HK. En consecuencia, los objetivos para sus acciones estadounidenses y sus acciones A se redujeron a 485.1 dólares estadounidenses y 384.5 RMB, respectivamente. A pesar de la reducción, CLSA reafirmó su calificación de 'Rendimiento Superior', señalando la confianza en la fortaleza fundamental de la compañía y sus perspectivas futuras.

Esta perspectiva está respaldada por una sólida guía de la compañía y una robusta cartera de productos. La dirección proyecta que las ventas de 2026 alcanzarán entre 6.2 mil millones y 6.4 mil millones de dólares estadounidenses, lo que implica una tasa de crecimiento interanual de aproximadamente el 20%. CLSA señaló que la compañía tiene múltiples catalizadores de cartera de productos en fase avanzada, incluyendo sus programas BCL-2, BTK CDAC y CDK4, que están destinados a impulsar el rendimiento futuro.