Key Takeaways:
Goldman Sachs elevó su precio objetivo para Weichai Power Co. (02338.HK) en un 11% hasta los 41 HKD, citando unas perspectivas más sólidas para su negocio de generación de energía para centros de datos de inteligencia artificial que está transformando el mix de beneficios de la compañía.
"La transformación del mix del negocio de motores de la compañía se acelerará", afirmó el banco en un nuevo informe, reiterando su calificación de Compra para el fabricante. Goldman Sachs también incrementó el objetivo para las acciones A de Weichai (000338.SZ) de 34 RMB a 38 RMB.
El banco elevó sus previsiones de beneficio por acción para Weichai entre un 1% y un 4% para los años 2026 a 2030. El nuevo precio objetivo de 41 HKD implica un múltiplo precio-beneficio combinado de 22 veces para el año en curso, un aumento respecto a la valoración anterior de 20 veces.
Goldman Sachs proyecta que el segmento de generación de energía AIDC representará un tercio del beneficio neto de Weichai para 2028, superando la contribución de su negocio tradicional de motores para camiones de carga pesada. Para 2030, el banco prevé que la contribución de la unidad crezca hasta el 40%, o aproximadamente 11.000 millones de RMB, lo que equivale al nivel de beneficio neto total de la compañía en la actualidad. La previsión mejorada llega mientras la demanda de generadores de alta potencia para centros de datos de IA compensa la presión sobre los márgenes en el mercado de motores tradicionales.
Los nuevos precios objetivo sugieren un recorrido al alza significativo para Weichai Power. Los inversores estarán atentos a los próximos informes de resultados de la compañía para ver si el crecimiento del negocio AIDC cumple con las previsiones aceleradas del banco.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
