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Volkswagen AG acordó vender una participación del 51% en su unidad de motores diésel pesados Everllence a Bain Capital por aproximadamente 7.400 millones de euros (8.400 millones de dólares), informó el miércoles el fabricante de automóviles alemán, en una de las mayores transacciones de capital privado en Europa este año.
"La asociación con Bain Capital permitirá a Everllence perseguir su estrategia de crecimiento de forma independiente, manteniendo al mismo tiempo su liderazgo tecnológico en motores marinos e industriales", declaró Arno Antlitz, director financiero de Volkswagen, en un comunicado.
El acuerdo valora a Everllence en aproximadamente 14.500 millones de euros sobre una base empresarial. Bain Capital superó a otros postores rivales, entre ellos CVC Capital Partners Plc y un consorcio liderado por EQT AB, para asegurarse la participación de control, según personas familiarizadas con el asunto. Volkswagen retendrá un 49% de participación en el negocio, que suministra sistemas de propulsión para buques de carga, remolcadores y equipos de generación de energía.
Para Volkswagen, la transacción representa una inyección de capital significativa mientras el fabricante de automóviles atraviesa la transición más costosa de su historia. La compañía con sede en Wolfsburgo ha comprometido 120.000 millones de euros hasta 2028 para electrificar su gama de vehículos, construir fábricas de baterías y desarrollar software automotriz, un giro que ha reducido los márgenes y lastrado su cotización. Las acciones de Volkswagen han caído un 18% en los últimos 12 meses, lo que otorga a la empresa una capitalización bursátil de aproximadamente 52.000 millones de euros.
La venta también refleja un impulso más amplio por parte de los conglomerados industriales europeos para optimizar sus carteras y liberar valor de activos no estratégicos. Everllence, que emplea a unas 9.000 personas en plantas de fabricación en Alemania, Estados Unidos y China, generó alrededor de 4.500 millones de euros en ingresos el año pasado, según una persona familiarizada con las cifras. Bain Capital planea invertir en la ampliación de la red de servicio de la unidad y en el desarrollo de tecnologías de motores con menores emisiones para cumplir con las cada vez más estrictas regulaciones de la Organización Marítima Internacional, indicó la fuente.
Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta a las aprobaciones regulatorias de las autoridades antimonopolio de la Unión Europea, Estados Unidos y China. Goldman Sachs Group Inc. asesoró a Volkswagen en la venta, mientras que JPMorgan Chase & Co. asesoró a Bain Capital.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
