Los nuevos pedidos de bienes fabricados en EE. UU. subieron más de lo esperado en marzo, ya que una ola de inversión en infraestructura de inteligencia artificial impulsó un aumento en la demanda de productos y componentes electrónicos.
"Con las ganancias de las grandes empresas tecnológicas siendo sólidas, lo que añade más leña al tema de la IA, creemos que es probable que los inversores continúen buscando a los percibidos ganadores tecnológicos en semiconductores y memoria, entre otros", escribió Chris Senyek, estratega jefe de inversiones en Wolfe Research, en una nota.
Los datos proporcionan una señal clara del impacto económico real del auge de la IA, con los pedidos de fábrica subiendo un 1,6 por ciento en el mes, según el Departamento de Comercio. La fortaleza se concentró en el sector de la electrónica, una tendencia reflejada en los recientes informes de ganancias excepcionales de proveedores clave. La firma de servicios de fabricación electrónica Sanmina (NASDAQ:SANM) vio sus ingresos saltar un 102 por ciento interanual hasta los 4.010 millones de dólares, atribuyendo el crecimiento a la "robusta demanda de infraestructura de IA y sistemas de computación acelerada". De manera similar, Delta Electronics (Tailandia) (PINK: DELTF) registró un primer trimestre récord, con un beneficio neto que aumentó un 70,7 por ciento, impulsado por los fuertes pedidos de soluciones de energía y refrigeración para centros de datos.
Los robustos datos de las fábricas sugieren una fortaleza subyacente en la economía de EE. UU., lo cual es alcista para las ganancias corporativas en los sectores tecnológico e industrial. Sin embargo, la actividad más fuerte de lo esperado también podría verse como inflacionaria, complicando potencialmente el camino de la Reserva Federal mientras sopesa su próximo movimiento en política monetaria.
La demanda de IA impulsa el auge de la fabricación
El informe de fábrica de marzo subraya cómo el concepto abstracto de la inteligencia artificial se está traduciendo en pedidos de fabricación concretos. La gerencia de Sanmina acreditó directamente la integración de ZT Systems y la subsiguiente capacidad para satisfacer la "demanda desmesurada en computación acelerada e infraestructura de IA" por su trimestre récord. El CEO Jure Sola señaló que la fortaleza del trimestre fue "impulsada por los envíos de computación acelerada", un sentimiento compartido por Delta Electronics.
El CEO de Delta, Victor Cheng, destacó que "la fuerte demanda impulsada por la IA continúa respaldando las perspectivas de Delta con la inversión continua en infraestructura de IA y la expansión de centros de datos, creando oportunidades en energía, refrigeración y hardware electrónico avanzado". La compañía está expandiendo rápidamente su huella de fabricación, con dos nuevas fábricas abiertas en el primer trimestre y más planificadas, ya que opera a una utilización casi total para sus productos relacionados con el suministro de energía.
El mercado en general navega la incertidumbre
Las noticias positivas de fabricación llegaron en medio de un mercado general mixto y cauteloso. Mientras que el Nasdaq Composite, de gran peso tecnológico, ganó gracias al entusiasmo por la IA, el Dow Jones Industrial Average cayó y el S&P 500 apenas cambió. Los inversores están sopesando las sólidas ganancias y los datos económicos frente a los persistentes riesgos geopolíticos.
Las tensiones en Oriente Medio elevaron los precios del petróleo, con el crudo Brent subiendo por encima de los 110 dólares el barril tras informes contradictorios de un ataque iraní a un buque de guerra estadounidense en el Estrecho de Ormuz. El Comando Central de EE. UU. negó más tarde que algún barco estadounidense fuera alcanzado. La situación sigue siendo una fuente de incertidumbre, con el ex presidente Donald Trump anunciando una iniciativa "Project Freedom" para escoltar potencialmente a buques de carga a través de la volátil región. Estos vientos geopolíticos en contra, combinados con las preocupaciones sobre la inflación, continúan moderando el sentimiento de los inversores a pesar de los claros focos de fortaleza en la economía.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
