Conclusiones clave:
El dólar estadounidense se fortaleció hasta alcanzar un máximo de seis semanas el martes, después de que los datos de inflación se mantuvieran obstinadamente persistentes, lo que sugiere que la Reserva Federal podría mantener su postura agresiva (hawkish). El índice del dólar estadounidense (DXY), una medida del valor del dólar frente a una cesta de divisas, rompió un canal alcista para recuperar el nivel de 99,39 $.
"El dato de inflación persistente le da al dólar un nuevo impulso, anulando la reciente calma geopolítica", señaló un analista de FXEmpire. "Esto vuelve a poner la narrativa de la Fed al mando de los mercados de divisas".
La fortaleza del dólar desencadenó movimientos significativos en otras divisas importantes. El par EUR/USD sufrió una ruptura bajista a través de un nivel clave de retroceso de Fibonacci, mientras que el par GBP/USD puso a prueba la base de su canal alcista de varias semanas, encontrando soporte inicial en 1,3393 $. El movimiento tuvo eco en los mercados de bonos, y los rendimientos del Tesoro también subieron ante las renovadas preocupaciones por la inflación [1].
El mercado está descontando ahora una mayor probabilidad de que la Reserva Federal retrase cualquier posible recorte de los tipos de interés. Esta perspectiva es alcista para el dólar, ya que unos tipos más altos hacen que la moneda sea más atractiva para los inversores, pero crea importantes vientos en contra para el euro y la libra esterlina.
El ascenso del índice del dólar estadounidense por encima de 99,39 $ marca una victoria técnica significativa para los alcistas. El movimiento confirma una ruptura de un patrón de canal alcista que se ha estado formando durante varias semanas. Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el dólar es ahora al alza, y es probable que los operadores apunten al nivel psicológico de 100 en el corto plazo. La ruptura fue impulsada directamente por los datos de inflación que indican que las presiones sobre los precios no se están enfriando tan rápido como se anticipaba.
Para el euro, la fortaleza del dólar provocó una ruptura decisiva del soporte técnico. La ruptura bajista de Fibonacci en el par EUR/USD abre la puerta a una caída más profunda, ya que indica que una tendencia alcista previa se ha invertido.
Mientras tanto, la libra esterlina se encuentra en una posición más precaria. Si bien logró mantener el soporte en la base del canal de 1,3393 $ por ahora, cualquier negociación sostenida por debajo de este nivel podría desencadenar una venta masiva rápida. La capacidad de la moneda para mantener esta línea es fundamental para mantener su reciente trayectoria ascendente frente al dólar.
Las implicaciones de un dólar más fuerte se extienden más allá del mercado de divisas. La persistente inflación de EE. UU. y las resultantes expectativas agresivas de la Fed pueden afectar negativamente los precios de las materias primas, que a menudo se cotizan en dólares. Además, las corporaciones multinacionales con sede en EE. UU. que generan ingresos significativos en el extranjero podrían ver sus ganancias reducidas a medida que los ingresos extranjeros se traducen en menos dólares. El foco del mercado se desplaza ahora a los próximos comentarios de la Fed y a la siguiente ronda de datos de inflación y empleo para obtener más orientación.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
