El Tesoro selecciona los ETF de BlackRock y Vanguard para las Cuentas Trump que se lanzan el 4 de julio

El Tesoro de EE.UU. seleccionó cinco ETF indexados de bajo costo de BlackRock, State Street y Vanguard para las Cuentas Trump, el programa federal de ahorro infantil que comenzará a aceptar contribuciones el 4 de julio.

El Departamento del Tesoro eligió el iShares Core S&P 500 ETF (IVV) y el iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) de BlackRock, cada uno con ratios de gastos del 0.03%, y nombró al Total Stock Market ETF (VTI) de Vanguard como socio de fondo alternativo, según un anuncio del miércoles. El SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM) de State Street servirá como la inversión predeterminada cuando las cuentas comiencen a recibir dinero, con cuatro fondos indexados de bajo costo adicionales disponibles una vez que se implementen las herramientas de asignación. Los ratios de gastos oscilan entre el 0.02% y el 0.03%, muy por debajo del límite de comisiones del 0.10% que el Congreso estableció para el programa.

"Al dar a los jóvenes estadounidenses la oportunidad de comenzar a invertir antes, las Cuentas Trump pueden ayudar a millones a construir seguridad financiera a largo plazo, desarrollar un mayor interés en el futuro del país y compartir más directamente en el crecimiento y la prosperidad de los Estados Unidos", declaró Larry Fink, presidente y director ejecutivo de BlackRock, en un comunicado.

Según el programa, el Tesoro depositará $1,000 como capital semilla en una cuenta de inversión para cada niño con un número de Seguro Social válido nacido entre el 1 de enero de 2025 y el 31 de diciembre de 2028. Más de 6 millones de niños han sido inscritos desde el inicio del año, informó el Departamento del Tesoro. Las familias pueden contribuir hasta $5,000 anuales en dólares después de impuestos, y las ganancias crecen libres de impuestos hasta el retiro. BNY Mellon actúa como agente financiero, mientras que Robinhood funge como corredor de bolsa y fideicomisario inicial.

La selección de fondos responde a una de las preguntas más apremiantes que los asesores financieros han enfrentado desde que la Ley One Big Beautiful Bill creó las cuentas el año pasado, pero deja sin resolver importantes cuestiones operativas y fiscales. El Tesoro no ha aclarado cómo los saldos de las cuentas afectarán las fórmulas de ayuda financiera para la universidad, si las contribuciones realizadas antes de los 18 años pueden convertirse posteriormente en una Roth IRA, ni cuándo las familias podrán elegir entre los cinco fondos en lugar de optar por defecto por la opción del S&P 500 de State Street.

Preguntas sin respuesta pesan sobre la adopción por parte de los asesores

Los asesores financieros han abordado las Cuentas Trump con un entusiasmo mesurado, citando el marco regulatorio no resuelto. "Hay una mezcla de curiosidad e interés cuando se trata de las Cuentas Trump", dijo Judson Meinhart, director de planificación financiera de Modera Wealth Management. "Los clientes están intrigados, especialmente en torno a la contribución gubernamental 'gratuita' de $1,000, pero también hacen muchas preguntas prácticas".

El Aviso Técnico 2026-02 del Departamento de Trabajo aclaró que la equiparación de contribuciones por parte del empleador o las contribuciones salariales antes de impuestos a la Cuenta Trump de un dependiente no activarán la cobertura de ERISA, mientras que el Procedimiento de Ingresos 2026-25 del Tesoro proporcionó un puerto seguro que exime las contribuciones individuales de la declaración del impuesto sobre donaciones. Pero Erin Koeppel, directora de relaciones gubernamentales de la Junta de la CFP, dijo que la mayoría de los puntos señalados en una carta de comentarios de mayo siguen pendientes, incluyendo si el límite de comisiones estatutario se aplica a nivel del fondo o a nivel de la cuenta.

BlackRock, Vanguard y State Street se han comprometido cada uno a igualar la contribución gubernamental de $1,000 para los hijos de sus propios empleados, uniéndose a una lista creciente de empleadores que hacen promesas similares. El brazo benéfico de BlackRock también ha financiado campañas de educación financiera vinculadas al programa, incluyendo subvenciones que apoyan iniciativas estatales de ahorro infantil.

Lo que los asesores deben saber ahora

Para los asesores financieros, el caso de uso más destacado es la creación de ahorros para la jubilación a largo plazo para los hijos, ya que las contribuciones pueden comenzar antes de que un niño tenga ingresos — un diferenciador significativo frente a las Roth IRA de custodia. "Es probable que las Cuentas Trump sean una solución de nicho más que una opción predeterminada", dijo Meinhart, añadiendo que los planes 529 siguen siendo más eficientes desde el punto de vista fiscal para objetivos educativos, mientras que las UTMA ofrecen una mayor flexibilidad para donaciones generales.

El programa representa un cambio estructural en la forma en que los estadounidenses pueden comenzar a invertir a través de las generaciones, con el potencial de canalizar miles de millones hacia fondos indexados de bajo costo con el tiempo. Pero hasta que el Tesoro aclare la vía de conversión a las reglas de Roth IRA y el tratamiento de los saldos de las cuentas en las fórmulas de ayuda financiera, muchas familias pueden tratar los $1,000 del capital semilla gubernamental como un punto de partida en lugar de un vehículo de ahorro principal.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.