Intel y Qualcomm caen más del 5% ante el aumento de la competencia en chips de IA

Las acciones de Intel (NASDAQ: INTC) y Qualcomm (NASDAQ: QCOM) cayeron más del 5% el martes mientras los inversores evaluaban las crecientes presiones competitivas en el mercado de servidores de IA, borrando una parte de las ganancias de un rally de meses en las acciones de semiconductores. La liquidación siguió a un informe de inflación más alto de lo esperado que provocó ondas en el mercado general, con el Nasdaq, de gran peso tecnológico, cayendo un 0,7%.

"Las unidades de Arm y AMD crecieron más y continuaron ganando cuota a expensas de Intel", dijo el analista de UBS Timothy Arcuri en una nota de investigación, destacando la dinámica cambiante en el mercado de procesadores para servidores.

Según las estimaciones de UBS, la cuota de Intel en unidades de CPU para servidores cayó aproximadamente 370 puntos básicos hasta el 54,9% durante el primer trimestre. En contraste, la cuota de Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) creció 230 puntos básicos hasta el 27,4%, mientras que los procesadores basados en Arm, conocidos por su eficiencia energética en cargas de trabajo de IA a gran escala, capturaron el 17,7% del mercado, un aumento de 140 puntos básicos.

Las fuertes caídas reflejan una pregunta crítica para los inversores: ¿pueden los fabricantes de chips tradicionales defender su territorio mientras el auge de la IA remodela el mercado de CPU para servidores de 30.000 millones de dólares, que UBS prevé que explotará hasta los 170.000 millones de dólares para 2030? La respuesta determinará el próximo tramo de crecimiento para acciones que ya han visto subidas significativas este año.

La cuota de servidores de Intel bajo asedio

La acción del mercado subraya las crecientes preocupaciones sobre la capacidad de Intel para defenderse de sus rivales en el lucrativo espacio de los centros de datos. Si bien todo el sector de semiconductores se ha beneficiado del auge del gasto en infraestructura de IA, Intel ha estado lidiando con la erosión de su cuota de mercado. El informe de UBS intensificó estas preocupaciones, mostrando una clara tendencia de los clientes que se desplazan hacia AMD y diseños basados en Arm para cargas de trabajo relacionadas con la IA.

A pesar de los vientos en contra de la competencia, algunos analistas ven potencial en la historia de recuperación de Intel. El analista de Deutsche Bank, Ross Seymore, elevó recientemente su precio objetivo para Intel de 63 a 100 dólares, citando la creciente confianza en la capacidad de la empresa para capitalizar la creciente demanda de IA. Sin embargo, mantuvo una calificación de Mantener, señalando que persisten riesgos significativos de ejecución antes de que la empresa pueda revertir la tendencia de pérdida de cuota.

La apuesta de alto riesgo de Qualcomm por la IA

Las acciones de Qualcomm también han estado bajo presión mientras los inversores analizan su ambicioso impulso en el mercado de centros de datos. La empresa, que domina el mercado de chips para teléfonos inteligentes, anunció recientemente un acuerdo con un cliente hiperescala no identificado para sus chips de centros de datos, con envíos planeados para el cuarto trimestre.

Los inversores esperan con ansias el día del inversor de Qualcomm el 24 de junio para obtener más detalles sobre su hoja de ruta y estrategia de centros de datos. Sin embargo, sigue habiendo escepticismo sobre su capacidad para competir eficazmente contra jugadores establecidos como Nvidia y una renacida AMD. Los críticos señalan la presión en su negocio principal de teléfonos inteligentes, donde está perdiendo cuota en Apple mientras el mercado de Android en general enfrenta desafíos. La empresa está vendiendo una visión de futuro para los chips de IA de centros de datos en un momento en que la competencia está en su punto máximo.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.