Key Takeaways:
Las acciones de hVIVO PLC subieron más de un 7 por ciento después de que la empresa anunciara un contrato de 6 millones de libras para realizar un ensayo de desafío humano de influenza para una compañía biofarmacéutica no identificada.
"La cadencia de los triunfos refuerza nuestra opinión de que el modelo integrado de la empresa, que combina la captación de participantes, las operaciones clínicas y el análisis virológico propio, representa una oferta diferenciada y cada vez más atractiva", señalaron los analistas de Cavendish en una nota.
El contrato supondrá que hVIVO evalúe un anticuerpo monoclonal utilizando su modelo especializado de estudio de desafío humano contra la influenza. Los ingresos derivados del acuerdo se reconocerán a lo largo de 2026 y 2027. El anuncio impulsó las acciones hasta los 7,99 peniques, lo que se suma a una ganancia anual acumulada de aproximadamente el 25 por ciento. Cavendish, que actúa como bróker corporativo de hVIVO, reiteró su calificación de 'compra' y un precio objetivo de 16,5 peniques para la acción.
El acuerdo supone un "cambio de etapa" en la visibilidad de los ingresos para 2026, un avance crucial para hVIVO mientras se recupera de un difícil 2025 en el que los ingresos cayeron un 25 por ciento. El nuevo negocio se suma a una cartera de pedidos en reconstrucción que incluye un importante ensayo de tos ferina para ILiAD Biotechnologies.
El estudio se llevará a cabo en las instalaciones de cuarentena de hVIVO en Canary Wharf, Londres. Consistirá en exponer deliberadamente a voluntarios sanos a un patógeno en condiciones controladas para evaluar la eficacia del nuevo fármaco, un método en el que la empresa está especializada.
El modelo de negocio de hVIVO se enfrentó a vientos en contra en 2025 debido al deterioro de las condiciones de mercado en el sector de la investigación por contrato, lo que provocó que el EBITDA ajustado cayera a 2,2 millones de libras desde los 17,3 millones del año anterior. Sin embargo, los analistas prevén que los ingresos se recuperen hasta los 50,3 millones de libras este año, lo que representa un crecimiento del 7,5 por ciento.
La sólida posición de la empresa en el nicho de los ensayos de desafío humano, combinada con un balance sin deuda y 14,3 millones de libras en efectivo neto, proporciona una base sólida para su recuperación.
La sucesión de contratos ganados indica que la estrategia de la dirección para aprovechar su plataforma integrada está ganando tracción entre los clientes. Los inversores estarán atentos al día de los mercados de capitales de la empresa, el 11 de junio, para conocer más detalles sobre sus perspectivas de crecimiento y el camino de vuelta a la rentabilidad, que Cavendish no espera ver a nivel operativo hasta 2027.
Este artículo tiene fines puramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
