Un bloqueo del estrecho de Ormuz ha reducido el tráfico de barcos en un 93,7%, creando una crisis logística para la industria solar de rápido crecimiento en Oriente Medio y amenazando miles de millones en inversiones que dependen en gran medida de la tecnología y fabricación chinas.
"Hemos oído que se han suspendido algunas líneas navieras hacia Oriente Medio, y las primas de los seguros de transporte han aumentado de 3 a 5 veces debido a las tensiones regionales; la situación no es optimista", afirmó una fuente de un fabricante de módulos chino.
Entre el 1 y el 13 de marzo, solo 77 barcos pasaron por el estrecho, una caída estrepitosa frente a los 1.229 del mismo periodo del año pasado, según datos de Lloyd's List Intelligence. La interrupción significa que los componentes principales para los parques solares (módulos, inversores y seguidores, procedentes en su mayoría de China) están bloqueados a la espera o se enfrentan a costosos desvíos por el Cabo de Buena Esperanza, lo que añade aproximadamente un 40% al trayecto.
Los retrasos ponen en peligro proyectos de escala gigavatio que son centrales para los planes de transición energética de Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos. Esto incluye la cartera de proyectos de 5,5 GW del fondo soberano saudí PIF y el masivo proyecto de energía solar más almacenamiento RTC de 5,2 GW de los EAU, lo que podría descarrilar los objetivos de energía limpia y aumentar los costes para los desarrolladores.
Logística y costes bajo presión
El cese de los envíos tiene un impacto inmediato en los cronogramas de los proyectos. La Mediterranean Shipping Company (MSC) ha suspendido todas las reservas de carga hacia Oriente Medio hasta nuevo aviso. Para la enorme cartera de construcción solar de la región, que se abastece de la gran mayoría de su equipo principal en China, este bloqueo de facto es una vulnerabilidad crítica.
"Un proyecto de polisilicio en Oriente Medio tenía previsto entrar en una fase clave en marzo, que incluía la entrega de pedidos de prueba y los comentarios de los clientes", señaló un experto del sector. "Ahora se espera que ese cronograma se vea afectado por las restricciones logísticas".
Más allá de la logística, el conflicto está elevando los costes en toda la cadena de suministro. Aunque la energía fotovoltaica parece desconectada del petróleo, su cadena de suministro está profundamente arraigada en la petroquímica. Los materiales para paneles solares, como las películas de encapsulado de EVA y las láminas posteriores, requieren mucha energía para su producción. El aumento de los precios del petróleo y el gas natural se traduce directamente en mayores costes de fabricación de insumos clave como el vidrio fotovoltaico y las películas de elastómero de poliolefina (POE).
Sin embargo, los precios de los componentes para los módulos aún no se han visto afectados directamente, ya que los compradores en Oriente Medio suelen firmar contratos a largo plazo uno o dos años antes de la entrega, lo que les permite posponer las decisiones de compra hasta que las condiciones de envío se estabilicen.
Proyectos chinos en el punto de mira
Oriente Medio se ha convertido en un campo de batalla clave para las empresas fotovoltaicas chinas, representando el 10,63% de las exportaciones totales de componentes solares de China en 2025, con un valor de casi 3.000 millones de dólares. Empresas líderes como Jinko Solar, Trina Solar, JA Solar y LONGi Green Energy Technology son los proveedores dominantes para los proyectos más grandes de la región.
Varios proyectos emblemáticos se enfrentan ahora a una mayor incertidumbre:
- Programa PIF4 de Arabia Saudita: Este grupo de proyectos de 5,5 GW, con contratos EPC que involucran a China Energy Engineering Corp. y módulos de firmas como Jinko, se enfrenta a dudas sobre los cronogramas de entrega de equipos y los precios de los seguros.
- Proyecto Masdar RTC de los EAU: Este proyecto altamente integrado de 5,2 GW de energía solar y 19 GWh de almacenamiento depende de Jinko y JA Solar para los módulos y de CATL para todo el sistema de almacenamiento. Cualquier retraso en un componente puede interrumpir la puesta en marcha de todo el sistema.
- Próxima ola del PIF: Otros 15 GW de proyectos renovables firmados en julio de 2025, con contratos EPC adjudicados a PowerChina y CEEC, se enfrentan ahora a un entorno de ejecución cada vez más incierto.
En respuesta, algunas empresas chinas se están volviendo más cautelosas. GCL Group, un importante proveedor de materiales solares, declaró que su inversión en Oriente Medio sigue siendo tentativa debido a la inestabilidad geopolítica, y se está centrando más en el despliegue de su tecnología de perovskita en los Estados Unidos. Otras, como Trina Solar, enfatizan la necesidad de una presencia global diversificada para capear las interrupciones regionales, señalando sus proyectos en las Maldivas e Indonesia como ejemplos de sistemas de energía distribuida resilientes.
Este artículo tiene fines únicamente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
