Los negocios de inteligencia artificial de Baidu Inc. están posicionados para contribuir con más de la mitad de los ingresos totales de la compañía para finales de 2026, según un nuevo pronóstico de Goldman Sachs.
"Esperamos que el negocio impulsado por la IA de Baidu crezca más del 30 por ciento interanual", dijo el banco en un informe de investigación, citando el impulso de los resultados del primer trimestre de la compañía. Goldman señaló que este crecimiento está respaldado por una sólida expansión en la infraestructura de nube de IA, que proyecta que aumentará aproximadamente un 50 por ciento anual.
La perspectiva alcista del banco se basa en la aceleración de los ingresos de los servicios en la nube, particularmente aquellos que utilizan GPU. La gerencia reveló que el uso de recursos informáticos se está desplazando del entrenamiento de modelos de IA a la inferencia, un movimiento que ayuda a Baidu Cloud a expandir su base de clientes. La compañía tiene como objetivo un margen bruto del 35 al 40 por ciento para su negocio de nube GPU, en comparación con el 25 al 30 por ciento para los servicios heredados de CPU y memoria.
El pronóstico refuerza la narrativa de crecimiento de la IA para Baidu, aunque otros analistas siguen siendo cautelosos. Susquehanna elevó recientemente su precio objetivo para Baidu de $120 a $140, pero mantuvo una calificación Neutral, señalando una disminución interanual del 22 por ciento en el negocio de marketing en línea heredado que compensa el aumento de la nube de IA. Aún así, los ingresos del negocio impulsado por IA de Baidu crecieron un 49 por ciento en el primer trimestre, superando la mitad de sus ingresos comerciales generales por primera vez.
La gerencia de Baidu tiene como objetivo reducir el descuento de holding de la compañía haciendo que el negocio impulsado por la IA represente más del 50 por ciento de los ingresos totales. Una parte clave de esta estrategia implica revitalizar el modelo de IA Ernie para impulsar los ingresos de "Modelo como servicio" (MaaS).
El enfoque en la monetización de la IA refleja una tendencia de mercado más amplia en la que las empresas centrales de la cadena de suministro de la IA están siendo reevaluadas. Si bien las acciones de Baidu han subido solo un dos por ciento en lo que va del año, el escalado exitoso de su nube de IA y la estabilización de su negocio publicitario heredado serán fundamentales para los inversores. El próximo catalizador será el informe de ganancias del segundo trimestre de la compañía, donde el mercado buscará un impulso continuo de la IA.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
