Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) subieron casi un 3 por ciento hasta los 95,70 dólares por barril el jueves, con la perspectiva de costes energéticos elevados sostenidos acelerando el giro de los inversores hacia las acciones de vehículos eléctricos y energías alternativas. Aunque Tesla (TSLA) ha sido durante mucho tiempo el principal beneficiario de esta tendencia, los analistas miran cada vez más a sectores adyacentes para la próxima ola de crecimiento.
"La diversificación es una característica estándar de nuestra guía para inversores a largo plazo", dijo el estratega de Wells Fargo, Mason Mendez, sugiriendo que los inversores deberían reasignar fondos de valores sobrevalorados a aquellos que son más atractivos. "Las valoraciones del sector tecnológico han bajado significativamente y ahora están en línea con el S&P 500 en general".
El conflicto en curso en Oriente Medio ha empujado al Brent, la referencia mundial, a 104,70 dólares por barril, un aumento del 2,7 por ciento. Esto ha presionado al mercado en general, con el S&P 500 y el Nasdaq retrocediendo desde máximos históricos. Sin embargo, el aumento en los costes del combustible se ve como un viento de cola a largo plazo para las empresas que ofrecen alternativas a la energía tradicional.
El cambio está obligando a una recalibración de las carteras hacia empresas que impulsan la próxima generación de energía y computación. Para los inversores, el enfoque se está expandiendo de los fabricantes de automóviles a los fabricantes de chips, plataformas de software e incluso empresas de energía nuclear que forman la columna vertebral de la revolución de los VE y la IA, lo que representa un cambio de miles de millones de dólares en la asignación de capital.
La jugada de "picos y palas"
Advanced Micro Devices (AMD) destaca como un proveedor clave para los centros de datos y sistemas de IA integrales para el crecimiento de la industria de los VE. Las acciones de la compañía han subido un 221 por ciento durante el último año, y el analista de Wells Fargo, Aaron Rakers, ve un mayor potencial alcista, fijando un precio objetivo de 345 dólares. Destaca la "continua y fuerte demanda de la nube" y el impulso en la cuota de mercado de las CPU para servidores EPYC de AMD.
Los ingresos de los centros de datos representaron más de la mitad de los 10.300 millones de dólares en ventas del cuarto trimestre de AMD. La asociación de la compañía con grandes jugadores como Microsoft y Google, junto con las próximas CPU Turin EPYC basadas en Zen 6, la posicionan como una jugada de infraestructura crítica en el auge de los VE y la IA.
El gigante del software sobrevendido
ServiceNow (NOW), un proveedor de software empresarial, ha visto caer sus acciones más del 34 por ciento en el último año, con una caída reciente del 19 por ciento después de citar el conflicto regional como un obstáculo para el crecimiento de las suscripciones. Sin embargo, algunos analistas ven esto como una oportunidad de compra.
Michael Turrin, de Wells Fargo, mantiene una calificación de Sobreponderar con un precio objetivo de 185 dólares, lo que implica un potencial alcista del 85,5 por ciento. Considera a la compañía como "uno de los mejores activos de crecimiento en software empresarial", con el consumo de IA empezando a aumentar. A medida que los VE se integran más con el software y los datos, las plataformas como ServiceNow que gestionan flujos de trabajo digitales complejos podrían ver una demanda renovada.
La opción nuclear
En una apuesta directa por la energía alternativa, la startup nuclear Oklo (OKLO) vio subir sus acciones más del 5 por ciento tras una nueva asociación con el líder de la IA Nvidia (NVDA) y el Laboratorio Nacional de Los Álamos. La colaboración tiene como objetivo utilizar la IA para avanzar en la investigación y el desarrollo de la tecnología de combustible nuclear.
Oklo, cuyas acciones han triplicado con creces su valor durante el último año, representa una apuesta a largo plazo por la necesidad de energía de carga base limpia y fiable para soportar una flota de vehículos totalmente electrificada y las masivas demandas de energía de los centros de datos de IA.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
