El mercado de criptomonedas experimenta una amplia adopción masiva en medio de volúmenes récord de stablecoins e integración de SWIFT

Resumen ejecutivo

El mercado de las criptomonedas está experimentando una trayectoria acelerada hacia la integración financiera masiva, marcada por una significativa participación institucional y avances tecnológicos fundamentales. Este cambio redefine los activos digitales, pasando de ser empresas puramente especulativas a componentes integrales de las finanzas globales, impulsado por una sólida expansión de las stablecoins y la integración de la tecnología blockchain en la infraestructura financiera establecida.

El evento en detalle

El panorama financiero de los activos digitales demuestra una profunda evolución, respaldada por datos explícitos que ilustran una creciente adopción. Las stablecoins se han convertido en un elemento fundamental en este crecimiento, registrando un volumen de transacciones anual que supera los 4 billones de USD entre enero y julio de 2025. Este volumen representa el 30% del volumen total de transacciones de criptomonedas durante el mismo período, con Tether (USDT) y Circle (USDC) dominando el 93% de la capitalización de mercado de las stablecoins respaldadas por fiat. Más del 90% de estas stablecoins están vinculadas al dólar estadounidense, lo que subraya su papel fundamental en la facilitación de las transacciones globales.

Al mismo tiempo, la infraestructura financiera tradicional se está adaptando a las capacidades de blockchain. SWIFT, la red global de mensajería financiera que facilita más de 150 billones de dólares en transacciones anuales en 11,000 instituciones, tiene previsto integrar el soporte de blockchain para el 22 de noviembre de 2025. Esta actualización permitirá que los mensajes de pago contengan direcciones de monedero, hagan referencia a contratos inteligentes y liquiden activos tokenizados, incrustando efectivamente las funciones nativas de blockchain en la capa global de mensajería financiera. Esto incluye el soporte para Identificadores de Libro Mayor Digital (DLIs) e Identificadores de Token Digital (DTIs), permitiendo que las CBDC y las billeteras de criptomonedas sean puntos finales de cuenta de efectivo válidos.

Implicaciones para el mercado

Esta masificación de los activos digitales tiene implicaciones sustanciales para el mercado en general y las estrategias corporativas. Bitcoin, por ejemplo, se considera cada vez más un vehículo legítimo de asignación de capital, en lugar de ser meramente un activo especulativo. Cotizando cerca de $114,000, su recuperación se caracteriza como un cambio fundamental, con el concepto de "Bitcoin reemplazando al oro" ganando terreno a medida que los flujos de refugio seguro se desplazan de los metales preciosos a los activos digitales con un potencial de crecimiento percibido más fuerte.

Las plataformas de intercambio de criptomonedas también están expandiendo su cuota de mercado en relación con las bolsas tradicionales. Binance mantiene una cuota de mercado global de comercio al contado del 42.3% a partir del tercer trimestre de 2025. Coinbase vio cómo su volumen de comercio se disparó un 28% interanual, alcanzando los 234 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, mientras que el volumen de derivados de OKX superó los 1.3 billones de dólares en septiembre de 2025. Los inversores institucionales representan ahora el 42% del volumen total de comercio de intercambio, un aumento significativo del 26% en 2023, lo que indica un cambio sustancial en la participación del mercado.

Sin embargo, este aumento en la participación corporativa ha provocado un escrutinio más minucioso por parte de los reguladores y las bolsas. Nasdaq está endureciendo las reglas sobre las empresas cotizadas que recaudan fondos para adquirir criptomonedas con el fin de impulsar los precios de las acciones. Las empresas ahora requerirán la aprobación de los accionistas antes de emitir nuevas acciones o acumular tokens, lo que refleja una postura más estricta sobre las estrategias corporativas de criptomonedas, particularmente a la luz de los precedentes establecidos por entidades como MicroStrategy.

Contexto más amplio

La lógica empresarial subyacente que impulsa la adopción de blockchain se extiende más allá de la especulación financiera. Empresas de diversos sectores están aprovechando blockchain para mejorar la transparencia, la seguridad y la eficiencia. Esto incluye aplicaciones en la gestión de la cadena de suministro para el seguimiento en tiempo real, servicios financieros a través de contratos inteligentes automatizados, gestión de identidades con identificaciones digitales y protección de la propiedad intelectual a través de mercados NFT.

Además, la tecnología blockchain está demostrando un impacto humanitario significativo. Organizaciones como el Programa Mundial de Alimentos (PMA), el ACNUR y UNICEF están utilizando blockchain para entregar ayuda de manera más eficiente. La plataforma Building Blocks del PMA ha entregado más de $325 millones a más de un millón de refugiados desde 2017, y en 2024, su sistema ahorró un estimado de $67 millones al coordinar la asistencia para más de 65 organizaciones de ayuda en Ucrania. Esto demuestra el papel evolutivo de las criptomonedas, pasando de una clase de activos especulativos a una infraestructura tecnológica crítica que aborda los desafíos globales e impulsa la integración masiva, posicionándola como un portador de tecnología en lugar de un dominio únicamente para esfuerzos especulativos.