Skywater Technology Inc (SKYT) Fiyatı

Yatırımcılar Yapay Zeka Sonrası Büyüme Sektörlerini Hedefliyor

## Yönetici Özeti Uzun süredir bir avuç yapay zeka odaklı mega-cap hissesinin hakim olduğu piyasa anlatısı parçalanmaya başlıyor. **NVIDIA** gibi öncüler olağanüstü getiriler sağlarken, deneyimli yatırımcılar artık 2026 ve sonrasına bakarak, yapay zekayı destekleyen altyapıda ve yeni nesil hesaplama paradigmalarında büyüme arıyor. Bu sermaye rotasyonu, şebeke teknolojisi, uzman veri sağlayıcıları ve spekülatif kuantum bilişim hisselerindeki artışla kanıtlanırken, **Goldman Sachs** gibi büyük finans kurumları döngüsel endüstrilere doğru daha geniş bir ekonomik kaymayı işaret ediyor. ## Etkinliğin Detayı Yatırımcıların dikkati, yapay zeka patlamasının ikincil etkilerinden faydalanmaya hazır küçük sermayeli ve özel teknoloji firmalarına doğru genişliyor. Üç farklı ancak ilişkili eğilim ortaya çıktı: yapay zekayı etkinleştiren altyapıda bir ralli, henüz yeni gelişen kuantum bilişim sektörüne yönelik analistlerin yükseliş çağrıları ve teknoloji dışı döngüsel hisselere yönelik stratejik bir pivot. İlk olarak, yapay zekanın devasa güç ve veri gereksinimleri, altyapıda ikincil bir patlama yaratıyor. Şebeke teknolojisi hisseleri önemli ilgi gördü; **Nasdaq OMX Clean Edge Akıllı Şebeke Altyapı Endeksi** bu yıl yaklaşık %30 artışla **Nasdaq 100**'ü geride bıraktı. Bu eğilim sadece spekülasyonla ilgili değil; temel ihtiyaçlara dayanıyor. **JPMorgan** analisti Steve Tusa'nın belirttiği gibi, "Bu aşamada herhangi bir geri çekilme bir alım fırsatıdır," diyerek sektörün güçlü temellerini vurguladı. Bu durum, daha önce standart bir uydu operatörü olarak değerlendirilen bir dünya görüntüleme firması olan **Planet Labs (PL)** tarafından da örneklenmektedir. Yapay zeka modellerini eğitmek için tescilli coğrafi verilerine olan talebin artmasıyla birikmiş işlerinin %361 artarak 672 milyon dolara ulaşmasının ardından, hisse senedi %35 sıçradı. Piyasa, Planet Labs'i etkili bir şekilde "Yapay Zeka Altyapısı" olarak yeniden fiyatlandırdı ve genellikle yazılım tekellerine ayrılan 18 kat ileri satış primiyle işlem gördü. İkinci olarak, Wall Street kuantum bilişimi bir sonraki büyük teknolojik dalga olarak konumlandırmaya başlıyor. Wall Street uzmanları arasında 12. sırada yer alan Mizuho analisti Vijay Rakesh, yakın zamanda birkaç kuantum firması hakkında kapsama başlattı ve şunları söyledi: "Yatırımcılar bir sonraki NVDA'yı ararken, QC'nin 2035-40'a kadar katlanarak artan fırsatlar sunan yeni bir paradigma sürdüğüne inanıyoruz." Analist üç ana oyuncuyu vurguladı: * **Rigetti Computing (RGTI):** Yakın zamanda %99.5 doğrulukla 84-kübit Ankaa-3 sistemini tanıtan ve 2027 yılına kadar 1.000'den fazla kübitlik bir sistemi hedefleyen saf bir kuantum firması. * **IonQ (IONQ):** Tuzağa düşürülmüş iyon mimarisinde bir öncü olup, #AQ 64 kilometre taşını planlanandan önce başardı ve kuantum ağ ve algılama alanına genişliyor. * **D-Wave Quantum (QBTS):** Kuantum bilgisayarları ticarileştiren ilk şirket olup, karmaşık optimizasyon problemlerini çözmek için tavlama sistemlerine odaklanıyor ve yakın zamanda 10 milyon avroluk bir sistem anlaşması sağladı. Rakesh, kuantum bilişimin toplam adreslenebilir pazarının (TAM) 2025'teki yaklaşık 1 milyar dolardan 2035'e kadar yaklaşık 205 milyar dolara çıkabileceğini tahmin ediyor. ## Piyasa Etkileri Bu yeni sektörlere yöneliş, yoğunlaşma riski ve değerleme endişeleriyle boğuşan bir piyasayı yansıtıyor. **Muhteşem Yedi** şimdi S&P 500'ün toplam piyasa değerinin yaklaşık %35'ini oluşturuyor ve yapay zeka ticaretinin bazıları tarafından kalabalık olduğu düşünülüyor. Alfa arayışı, yatırımcıları tedarik zinciri boyunca daha spekülatif, uzun vadeli alanlara yönlendiriyor. Ancak, bu teknoloji odaklı coşku, dikkat çeken tek strateji değil. Bazı analistler, yapay zeka ve ilgili teknolojilere odaklanmanın daha geleneksel bir ekonomik toparlanmadan dikkatleri dağıtabileceğini düşünüyor. ## Uzman Yorumları **Goldman Sachs**, piyasanın yapay zekanın çoğu yükselişini zaten fiyatladığını öne sürerek karşı bir anlatı sunuyor. Firma, geleneksel döngüsel sektörlere fayda sağlayacak 2026'da önemli bir ekonomik büyüme toparlanması öngörüyor. Yakın tarihli bir notta, analistleri **Sanayi, Malzemeler ve İsteğe Bağlı Tüketim** işletmelerinin en önemli kazançlar için konumlandığını belirtti. > "Goldman'ın analistleri, Sanayi, Malzemeler ve İsteğe Bağlı Tüketim işletmelerinin ekonomik faaliyetin hızlanması ve tarife baskılarının hafiflemesiyle en büyük kazançları görme potansiyeline sahip olduğunu söyledi." Tahminleri, Sanayi sektöründeki hisse başına kazanç (EPS) büyümesinin bu yılki %4'ten 2026'da %15'e hızlanacağını öngören belirli verilerle destekleniyor. Bu görüş, son piyasa performansıyla da destekleniyor; döngüsel hisseler, 15 yılı aşkın süredir en uzun seri olan art arda 14 işlem günü boyunca savunma hisselerinden daha iyi performans gösterdi. ## Daha Geniş Bağlam Mevcut piyasa ortamı kritik bir yol ayrımını temsil ediyor. Bir yandan, şebeke teknolojisi ve kuantum bilişime yapılan yatırım, on yıllarca sürecek teknolojik ilerlemeye olan ileriye dönük bir inancı işaret ediyor. Planet Labs gibi şirketlerin yükselişi, yapay zeka eğitimi için tescilli veriler gibi yeni bir varlık sınıfını vurguluyor; bu, yeni sermayenin kolayca kopyalayamayacağı önemli bir "zamansal hendek" taşır. Öte yandan, Planet Labs'in 18 kat ileri satış primiyle işlem görmesi gibi yüksek değerlemeler, önemli bir "mükemmellik riski" getiriyor. 672 milyon dolarlık birikmiş işlerinin gelire dönüşmesindeki bir yavaşlama keskin oynaklığı tetikleyebilir. Bu strateji ayrımı – bir sonraki teknoloji devrimine veya geleneksel bir ekonomik toparlanmaya bahis yapmak – muhtemelen 2026 yılı boyunca piyasa liderliğini belirleyecektir.