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嘉信金融研究中心于2025年12月17日发布了2026年市场展望，预计股市将持续走高，债券投资者将迎来又一个收益良好的一年。
嘉信理财将其客户推荐网络中金融咨询公司的最低资产要求提高至5亿美元，自2025年12月17日起生效。
主要在线券商广泛采用零股交易，从根本上降低了股票投资的门槛。这使得个人可以用最少的资金购买高价股票，促进了更广泛的市场参与，并为散户客户提供了新的投资策略。
随着传统巨头嘉信理财和金融科技颠覆者Robinhood日益侵蚀彼此的市场，券商格局正在发生变化。嘉信理财正积极进军私募市场和加密货币领域，而Robinhood则在国际扩张，为争夺下一代投资者奠定竞争基础。
在美联储近期降息后，美国主要投资银行正在增加对人工智能和战略性收购的支出。这标志着随着利率环境的变化，它们转向技术驱动的增长和新的收入来源，摩根大通、花旗集团和嘉信理财等公司走在前列。
美国联邦储备委员会将最新利率下调至 3.50%-3.75% 的范围，对 Circle 的收入模式构成了严峻挑战，该模式高度依赖于 USDC 储备赚取的利息。这迫使该公司加速 USDC 的流通和平台采用以维持增长，尽管像蚂蚁国际这样的老练竞争对手正在与主要银行合作推进自己的基于区块链的流动性解决方案。
投资者正转向低成本、多元化的价值型ETF，例如施瓦布美国大型股价值ETF（SCHV）。此趋势与揭示投机性主题和单一股票ETF表现严重不佳及风险升级的新数据同时出现。
嘉信理财报告称，2025年11月客户资产大幅增长，总额达到11.83万亿美元。这一增长反映了市场普遍走强以及美联储近期政策转向降息后投资者活动的增加。
嘉信理财公司（Charles Schwab Corp.）通过强调长期、以价值为导向的投资策略，巩固其市场地位，有意识地远离在其他地方获得吸引力的高风险、投机性产品。这一方向得到了其首席执行官的强调，并与最近将SCHW识别为强劲价值股的分析相符。
查理·芒格在2022年对贝莱德等资产管理公司权力过大的警告，反映了权力集中和政治影响力重塑金融市场的更广泛的系统性趋势。这种转变带来了巨大的“监管鞭策”风险，即与政治周期相关的政策波动威胁着市场稳定性和公司治理。
瑞银已开始对20家美国券商和资产管理公司进行研究覆盖，预示着长期看涨前景。该公司将TPG、Apollo、嘉信理财和Stifel列为首选投资建议，反映出对另类资产管理公司和传统券商的积极立场。
