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리오토(Li Auto Inc.)는 수정된 예상치와 대체로 일치하는 2025년 2분기 재무 실적을 발표했습니다. 이 발표는 분석가들 사이에서 엇갈린 반응을 불러일으켰습니다. 타이거증권은 목표주가를 낮추면서 '매수' 등급을 재확인한 반면, JP모건은 중국 전기차 시장의 경쟁 심화와 수요 둔화 우려로 인해 주식 등급을 '보유'로 하향 조정했습니다. 미국 상장 기업인 리오토(Li Auto Inc.) (NASDAQ:LI)는 2025년 2분기 재무 실적 발표 후 애널리스트들의 엇갈린 평가를 받았습니다. 회사의 실적은 수정된 인도량 가이던스와 대체로 일치했지만, 애널리스트들은 회사의 회복력과 광범위한 시장 도전을 모두 반영하여 다양한 전망을 제시했습니다. 2025년 2분기 실적 개요 리오토는 2025년 2분기에 총 111,074대의 차량을 인도했다고 보고했는데, 이는 전년 대비 2.3% 소폭 증가했으며, 2025년 1분기 대비 20%의 순차적 반등을 기록했습니다. 해당 분기 총 매출은 302억 위안(42억 달러)에 달했으며, 이는 2024년 2분기 대비 4.5% 감소했지만, 전 분기 대비 16.7% 증가한 수치입니다. 차량 판매는 이 총액에 289억 위안(40억 달러)을 기여했습니다. 제품 믹스 변화와 판매 인센티브 증가로 인해 작년 동기 대비 평균 판매 가격은 하락했습니다. 전년 대비 매출 감소에도 불구하고, 리오토는 해당 분기에 20.1%의 건전한 매출총이익률을 유지했으며, 차량 마진은 19.4%였습니다. 회사는 11억 위안(1억 5,200만 달러)의 순이익을 보고했는데, 이는 전년 대비 0.4% 소폭 감소했지만, 2025년 1분기 대비 69.6% 상당한 증가를 반영합니다. ADS당 기본 및 희석 순이익은 각각 0.44달러와 0.43달러였습니다. 회사는 1,090억 위안(150억 달러)의 현금 및 현금 등가물을 보유하며 견고한 현금 포지션으로 분기를 마감했습니다. 애널리스트 반응 및 시장 영향 실적 발표 후 타이거증권은 리오토에 대한 '매수' 등급을 재확인했지만, 목표주가를 33달러에서 28달러로 하향 조정했습니다. 이 회사는 2분기 실적이 이전에 하향 조정된 인도량 가이던스 이후 "예상치에 대체로 부합한다"고 언급하며, 실적 안정화를 시사했습니다. 반대로 JP모건 애널리스트 Nick Lai는 2025년 8월 14일 리오토 주식 등급을 '매수'(또는 '비중 확대')에서 '보유'(또는 '중립')로 하향 조정했으며, 목표주가도 33달러에서 28달러로 낮췄습니다. 이러한 하향 조정은 주로 중국 EV 시장 내 경쟁 심화와 2025년 하반기 이후의 판매량 가정을 더 보수적으로 잡은 데 따른 우려 때문이었습니다. Lai는 특히 2025년 말 정부 보조금 만료로 인해 2026년 중국 승용차 시장이 둔화되거나 심지어 위축될 가능성을 강조했습니다. 이로 인해 JP모건은 2025년 및 2026년 회계연도의 판매량 및 수익 추정치를 10%에서 20% 하향 조정했습니다. 이러한 엇갈린 애널리스트 평가는 중국 EV 제조업체들이 직면한 복잡한 환경을 강조합니다. 리오토가 수정된 가이던스를 충족하고 강력한 마진을 유지하는 능력에서 회복력을 보여주었지만, 특히 미래 수요 및 경쟁과 관련된 광범위한 시장 전망은 투자자 인식에 영향을 미치는 중요한 요소로 남아 있습니다. 광범위한 시장 맥락 및 경쟁 환경 중국 EV 시장은 치열한 경쟁이 특징입니다. 니오(NIO)와 같은 동료와의 비교는 이러한 역학 중 일부를 강조합니다. 니오는 2분기에 전년 대비 25.6%의 인도량 급증을 기록하여 리오토의 2.3% 성장을 크게 앞질렀습니다. 리오토는 2분기에 19.4%로 더 강한 차량 마진을 유지했지만(1분기 니오의 %10.2와 비교), 니오는 Onvo 및 Firefly와 같은 브랜드로 제품 제공 및 시장 도달 범위를 확장하고 있습니다. 경쟁 압력과 JP모건의 하향 조정에도 불구하고, 리오토의 현재 가치는 238억 7천만 달러이며 P/E 비율은 20.77배입니다. InvestingPro의 공정 가치 분석에 따르면, 회사는 저평가된 것으로 간주됩니다. 애널리스트들의 리오토에 대한 광범위한 합의는 여전히 '매수'이며, 26명의 애널리스트 중 평균 12개월 목표주가는 29.35달러로, 현재 시장 가격에서 21.67%의 잠재적 상승 여력을 시사합니다. 특히, 리오토의 미국 상장 주식은 2025년 현재까지 약 4% 상승하여 최근의 역풍에도 불구하고 투자자들의 cierto 신뢰를 보여줍니다. 향후 전망 2025년 말 정부 보조금 만료는 중국 EV 시장의 핵심 요소이며, 2026년 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. JP모건은 리오토의 2025년 판매량을 약 48만 대로 예상하며, 시장 상황에 따라 2026년에는 35% 반등하여 64만 대에 이를 것으로 전망합니다. 리오토는 제품 혁신 및 확장에 계속 집중하고 있습니다. 회사는 Li Mega 밴과 Li i8 전기 SUV를 포함한 신모델을 적극적으로 출시하고 있으며, 9월 말까지 8,000대 이상, 10월 1-8일 국경절 연휴 전까지 10,000대의 야심찬 인도 목표를 설정했습니다. 또한, 중급 EV 세그먼트에서 경쟁하기 위해 약 24만 위안에서 25만 위안의 예상 시작 가격으로 대량 BEV SUV인 i6(5인승)를 출시할 계획입니다. 2025년 2분기에 총 28억 위안에 달하는 지속적인 연구 개발 투자는 회사의 미래 성장에 대한 약속을 강조합니다. 투자자들은 향후 몇 분기 동안 이러한 전략적 이니셔티브와 회사의 자본 배분 규율을 면밀히 주시할 것입니다.
리오토(NASDAQ: LI)는 2025년 2분기 재무 실적을 발표했으며, 매출과 주당순이익 모두 애널리스트 예상치를 하회했습니다. 이 보고서는 경쟁이 치열한 중국 전기차 시장 내에서의 어려움을 강조하며 회사 주가 하락으로 이어졌습니다. 수요일 미국 주식 시장은 투자자들이 리 오토(Li Auto Inc.) (NASDAQ: LI)의 2025년 2분기 재무 실적을 분석하면서 집중적인 움직임을 보였습니다. 이 전기차 제조업체는 매출과 주당순이익 모두에서 크게 예상치를 하회했으며, 이는 지난주 주가 하락으로 이어져 약세 심리와 높은 변동성 예상치를 나타냅니다. 상세 이벤트 2025년 2분기에 리 오토는 총 매출 RMB302억 위안 (미화 42억 달러)을 보고했는데, 이는 전년 대비 4.5% 감소한 수치입니다. 이 수치는 애널리스트 예상치인 약 44억 5천만 달러를 크게 하회하여 달러 기준으로 5.2%의 부족을 기록했습니다. 주당순이익(EPS)은 미화 1.37달러로, 예상치인 1.81달러보다 훨씬 낮아 24.31%의 하회 서프라이즈를 기록했습니다. 이번 분기 순이익은 RMB11억 위안 (미화 1억 5,310만 달러)으로, 작년 같은 기간과 거의 동일한 수준을 유지했습니다. 재무 실적 부진에도 불구하고 차량 인도량은 전년 대비 2.3% 소폭 증가하여 111,074대에 달했습니다. 발표 후, 리 오토의 주가는 수요일 정오 거래에서 3% 하락하여 23.67달러를 기록했으며, 평균 거래량 대비 84%의 상당한 거래량 감소를 경험했습니다. 지난 한 주 동안 주가는 2.7% 하락했습니다. 시장 반응 분석 상당한 매출 부족은 주로 이자 보조금 및 판매 인센티브의 영향을 받은 평균 판매 가격 하락에 기인합니다. 또한, 리 오토의 L 시리즈 모델로의 전략적 전환이 예상보다 저조한 성과를 보였고, 이는 재무 실적 부진에 기여했습니다. 새로 출시된 리 i8 전기 SUV 역시 초기 반응이 미미했으며, 향후 몇 달 동안 인도량이 적을 것으로 예상됩니다. 리 오토의 주가는 장전 거래에서 초기 5.66% 상승을 경험했으며, 이는 회사의 전략적 이니셔티브와 미래 전망에 대한 투자자 낙관론을 반영했을 수 있지만, 이후 시장 반응은 재무 실적 부진과 전기차 부문 내에서 증가하는 경쟁 압력에 대한 우려를 강조했습니다. 광범위한 맥락 및 함의 중국 전기차 시장은 BYD, 테슬라, 샤오미와 같은 주요 경쟁업체들이 시장 점유율을 놓고 치열하게 경쟁하는 격렬한 가격 전쟁과 치열한 경쟁으로 계속 특징지어지고 있습니다. 이러한 도전적인 환경은 리 오토의 시장 지위에 상당한 영향을 미쳤습니다. 프리미엄 PHEV SUV 부문에서 리오토의 점유율은 2023년 2분기 72%에서 2025년 2분기 34%로 급락했으며, 이는 지배력 유지의 어려움을 강조합니다. 이러한 어려움에도 불구하고 리 오토는 일부 비용 규율을 보여주었으며, 총 마진은 20.1%로 개선되었고(2024년 2분기 19.5%에서 상승), 차량 마진은 19.4%로 개선되었습니다(작년 18.7%에서 상승). 운영 비용 또한 연구 개발(R&D) 및 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용의 감소에 힘입어 전년 대비 8.2% 감소한 RMB52억 위안 (미화 7억 3,150만 달러)을 기록했습니다. 그러나 이러한 효율성 증가는 매출 감소를 완전히 상쇄하기에는 불충분했습니다. 회사는 또한 RMB38억 위안의 마이너스 잉여 현금 흐름과 총 RMB30억 위안의 영업 활동에 사용된 순 현금을 보고했습니다. 전문가 논평 리 오토를 둘러싼 애널리스트들의 의견은 현재 엇갈립니다. Zacks Research는 주식 등급을 "보유"에서 "강력 매도"로 하향 조정했으며, 바클레이스는 목표가를 31.00달러에서 24.00달러로 낮췄습니다. 뱅크 오브 아메리카는 등급을 "매수"에서 "중립"으로 조정하고 26.00달러의 목표가를 설정했습니다. 마찬가지로, JP모건 체이스 & Co.는 "중립" 등급을 재확인했지만 목표가를 33.00달러에서 28.00달러로 낮췄습니다. 반대로, 다이와 아메리카는 리 오토를 30.50달러의 목표가로 "강력 매수" 등급으로 상향 조정했으며, 이는 회사의 미래 궤적에 대한 다양한 관점을 나타내고 최근 실적 부진에도 불구하고 일부 애널리스트들은 여전히 상승 잠재력을 보고 있음을 시사합니다. 향후 전망 리 오토는 2025년 3분기 인도량 가이던스를 90,095~95,000대로 제시했는데, 이는 전년 대비 37.8%~41.1%의 상당한 감소를 의미합니다. 3분기 매출 가이던스는 RMB248억 위안에서 RMB262억 위안 사이로 설정되었습니다. 회사는 2027년까지 완전 전기차 전환을 위한 전략적 전환에 집중하고 있으며, 리 i8 및 i6와 같은 새로운 배터리 전기차(BEV) 모델을 도입할 계획입니다. 추가 전략적 이니셔티브에는 2025년에 새로운 시장으로 글로벌 진출을 확대하고, AI 및 전기차 기술에 막대한 투자를 하며, 충전 네트워크를 크게 확장하여 4,000개의 충전소를 설립하는 목표가 포함됩니다. 리 오토의 중기 전망은 이러한 전략적 전환을 성공적으로 실행하고 경쟁이 치열하고 빠르게 진화하는 글로벌 전기차 시장을 탐색하는 능력에 크게 좌우될 것입니다.
Mr. Xiang Li은 2021부터 회사에 합류한 Li Auto Inc의 Chairman of the Board입니다.
LAAOF의 현재 가격은 $0이며, 전 거래일에 decreased 0% 하였습니다.
Li Auto Inc은 Automobiles 업종에 속하며, 해당 부문은 Consumer Discretionary입니다
Li Auto Inc의 현재 시가총액은 $0입니다
월스트리트 분석가들에 따르면, 30명의 분석가가 Li Auto Inc에 대한 분석 평가를 실시했으며, 이는 8명의 강력한 매수, 18명의 매수, 7명의 보유, 2명의 매도, 그리고 8명의 강력한 매도를 포함합니다
친구, 너는 파티에 좀 늦게 도착한 것 같아. 리아UTO는 중요한 뉴스가 아니라 기술적 돌파로 인해 오늘 이동하고 있어. 일일 차트는 최근 MACD 교차와 주요 이동 평균 위로 밀어올린 움직임으로 "매수"를 외치고 있었고, 이는 지난 며칠 동안 강력한 동기부여가 축적되고 있음을 보여주고 있어.
LI의 가격 흐름은 시장이 집단적으로 알아채기 전에 차트가 모든 것을 말해주는 전형적인 사례야. 아래에 자세히 설명할게:
펌프를 쫓는 대신, 다음 번에는 Edgen Radar에서 MACD 교차를 위한 알림을 설정해보길 권해. 아마도 실제로 움직임을 이전에 포착할 수 있을 거야.