Jabil nhận được sự ủng hộ của nhà phân tích trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng do AI thúc đẩy tăng tốc
Jabil (JBL) đã nhận được xếp hạng 2 (Mua) và điểm A về Giá trị từ Zacks Investment Research, làm nổi bật triển vọng thu nhập mạnh mẽ và vị trí chiến lược trong các thị trường liên quan đến AI đang phát triển. Sự chứng thực này, cùng với việc mở rộng hợp tác với Endeavour Energy cho hạ tầng AI tiên tiến, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng bền vững của công ty mặc dù có một số trở ngại trong các phân khúc không liên quan đến AI.
Jabil Inc. (NYSE: JBL) gần đây đã thu hút sự chú ý đáng kể từ Zacks Investment Research, công ty đã xếp hạng 2 (Mua) mạnh mẽ và điểm A về Giá trị. Sự công nhận này được cho là nhờ các chỉ số định giá thuận lợi của Jabil, bao gồm tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) và Giá trên Tăng trưởng Thu nhập (PEG) cạnh tranh so với các đối thủ cùng ngành, cùng với triển vọng thu nhập mạnh mẽ và tạo ra dòng tiền đáng kể. Trọng tâm chiến lược của công ty vào các thị trường liên quan đến AI được xác định là chất xúc tác chính cho quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn của nó.
Chi tiết sự kiện
Xếp hạng Zacks 2 (Mua) báo hiệu triển vọng mạnh mẽ cho Jabil, cho thấy khả năng vượt trội trong những tháng tới. Điểm A về Giá trị đi kèm dựa trên phân tích định giá hiện tại của Jabil, với tỷ lệ P/E là 15,42 thấp hơn mức trung bình ngành là 16,51. Tương tự, tỷ lệ PEG của Jabil ở mức 1,23, thấp hơn một chút so với mức 1,29 của ngành, cho thấy rằng triển vọng tăng trưởng của công ty chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại.
Động lực đáng kể cho triển vọng tích cực này là sự hợp tác mở rộng của Jabil với Endeavour Energy LLC. Quan hệ đối tác này được thiết kế để cung cấp cơ sở hạ tầng AI mô-đun, đúng lúc, với công suất ấn tượng lên tới 2 gigawatt hàng năm. Sáng kiến này kết hợp thiết kế trung tâm dữ liệu đổi mới của Endeavour với khả năng sản xuất rộng lớn của Jabil để tạo ra cơ sở hạ tầng không dùng nước, không phụ thuộc lưới điện thông qua nền tảng trung tâm dữ liệu Edged của Endeavour. Mô hình tiên tiến này dự kiến sẽ giảm đầu tư ban đầu tới 90% và tăng tốc triển khai cơ sở hạ tầng lên 50-60% so với các tiêu chuẩn ngành.
Phân tích phản ứng thị trường
Tâm lý tích cực của thị trường đối với Jabil phần lớn bắt nguồn từ vị trí chủ động và chiến lược của công ty trong lĩnh vực AI đang mở rộng nhanh chóng. Sự chứng thực của Zacks Investment Research củng cố niềm tin của nhà đầu tư, cho thấy rằng Jabil hiện đang bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng và nền tảng tài chính vững chắc. Trọng tâm của công ty vào cơ sở hạ tầng AI được coi là một động thái then chốt để tận dụng một trong những thay đổi công nghệ quan trọng nhất trong thập kỷ này.
Jabil đã cam kết đầu tư khoảng 500 triệu đô la vào một cơ sở sản xuất mới tại Hoa Kỳ dành riêng cho các giải pháp rack AI và làm mát bằng chất lỏng. Khoản đầu tư này dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào giữa năm 2026, củng cố hơn nữa năng lực và dấu ấn của Jabil trong lĩnh vực tăng trưởng quan trọng này. Quan hệ đối tác với Endeavour là một biểu hiện trực tiếp của chiến lược này, nhằm mục đích loại bỏ các nút thắt về công suất và giảm thiểu rủi ro xây dựng quá mức bằng cách điều chỉnh việc cung cấp cơ sở hạ tầng theo nhu cầu thời gian thực.
Bối cảnh và hàm ý rộng hơn
Jabil đã thể hiện hiệu suất thị trường mạnh mẽ, với mức lợi nhuận đáng kể 92% trong năm qua. Trong tương lai, công ty dự kiến doanh thu 34,3 tỷ đô la và thu nhập 1,3 tỷ đô la vào năm 2028. Để đạt được các mục tiêu này sẽ cần tăng trưởng doanh thu hàng năm 6,4% và tăng thu nhập đáng kể 723 triệu đô la so với mức 577,0 triệu đô la hiện tại.
Các nhà phân tích ngày càng lạc quan về phân khúc AI của Jabil. Công ty gần đây đã tăng dự báo doanh thu liên quan đến AI lên 8,5 tỷ đô la cho năm tài chính 2025, đại diện cho mức tăng trưởng hơn 50% so với cùng kỳ năm trước. Các công ty như BofA Securities và Barclays đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá của họ cho Jabil lên 245 đô la và 223 đô la tương ứng. Stifel cũng đã tiếp tục đưa tin với xếp hạng Mua, đặc biệt trích dẫn sự tiếp xúc ngày càng tăng của công ty với cơ sở hạ tầng AI. Cộng đồng Simply Wall St ước tính giá trị hợp lý của Jabil nằm trong khoảng từ 227,50 đô la Mỹ đến 274,75 đô la Mỹ, cho thấy tiềm năng tăng 6% so với giá hiện tại.
Bất chấp sự tăng trưởng mạnh mẽ trong AI, Jabil phải đối mặt với những trở ngại ở các phân khúc khác. Phân khúc Công nghiệp được quản lý, bao gồm ô tô, chăm sóc sức khỏe và năng lượng tái tạo, đã duy trì mức ổn định so với cùng kỳ năm trước do nhu cầu thấp trong xe điện (EV) và năng lượng tái tạo. Phân khúc Cuộc sống kết nối & Thương mại kỹ thuật số, tập trung vào các sản phẩm dành cho người tiêu dùng, đã giảm 7% so với cùng kỳ năm trước. Các phân khúc không liên quan đến AI này cùng đóng góp hơn một nửa tổng doanh thu của Jabil, tạo ra những thách thức rõ rệt cho tăng trưởng chung. Hơn nữa, các khoản đầu tư nhanh chóng vào cơ sở hạ tầng liên quan đến AI dự kiến sẽ gây áp lực lên lợi nhuận trong ngắn hạn, với hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi được duy trì ở mức 5,4%.
Bình luận của chuyên gia
Zacks Investment Research nhấn mạnh Jabil là một “cổ phiếu giá trị mạnh mẽ” do “tỷ lệ P/E và PEG thuận lợi so với các đối thủ cùng ngành”, báo hiệu sự định giá thấp được nhận thức của nó. Tầm quan trọng của quan hệ đối tác Endeavour đã được Jakob Carnemark, Người sáng lập và CEO của Endeavour, nhấn mạnh, ông tuyên bố:
> “Sự hợp tác này đại diện cho bước đi mới nhất và quan trọng nhất trong hành trình 30 năm trong cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu.”
Đồng quan điểm này, Matt Crowley, Phó Chủ tịch điều hành các Đơn vị kinh doanh toàn cầu tại Jabil, lưu ý rằng quan hệ đối tác trực tiếp giải quyết:
> “cả thách thức công nghệ và kinh doanh mà khách hàng của chúng tôi phải đối mặt trong kỷ nguyên AI.”
Nhìn về phía trước
Hiệu suất tương lai của Jabil sẽ phụ thuộc lớn vào sự thành công liên tục của nó trong việc tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng AI. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ việc thực hiện quan hệ đối tác Endeavour, đặc biệt là với việc ra mắt nền tảng just-in-time của họ tại Hoa Kỳ vào quý đầu tiên của năm 2027. Mặc dù các phân khúc kinh doanh Cơ sở hạ tầng Đám mây và Trung tâm dữ liệu của công ty đã cho thấy sức mạnh đáng kể, nhưng sự yếu kém dai dẳng trong các lĩnh vực không liên quan đến AI, như xe điện và năng lượng tái tạo, cần được quan sát cẩn thận. Khả năng của Jabil trong việc quản lý áp lực biên lợi nhuận tiềm tàng từ các khoản đầu tư AI đang diễn ra và tích hợp hiệu quả các khả năng sản xuất mới của mình tại Hoa Kỳ sẽ rất quan trọng để duy trì quỹ đạo tăng trưởng và xác thực định giá hiện tại của nó, mà một số nhà phân tích cho là “đầy đủ với biên độ an toàn hạn chế” ở 19 lần P/E 12 tháng tiếp theo (NTM).
